基金業 在亞洲施展吸金大法

經濟日報2007.11.12
最新研究顯示，共同基金業者今年可望在亞洲「吸金」4,500億美元，而五年內亞洲共同基金的資產規模將是現在的五倍多，達到8兆美元。
巴隆金融周刊（Barron's）報導，紐約研究機構策略洞察公司（Strategic Insight）調查顯示，美國共同基金市場規模已逼近12兆美元，但近來股票和債券型基金的資金淨流入量，每年僅以3%到5%的速度成長，成長空間日益有限。
反觀亞洲共同基金市場，雖說目前資產規模已超過1.5兆美元，仍落後美國市場，但由於愈來愈多中產階級投入，預估五年內可望躍增至8兆美元，很快就可趕上美國。
策略洞察估計，亞洲投資人今年全年約把4,500億美元交給共同基金業者管理，其中75%投資股票型基金。今年前八個月期間，日本市場淨流入金額約為950億美元，大陸為750億美元，韓國為310億美元，印度則有260億美元。
然而，策略洞察預估，剔除指數股票型基金後，美國的股票型和債券型基金，今年大約僅能募集到3,000多億美元。
亞洲共同基金市場的潛力無窮，自然提供美國業者不少商機，其中如富達和富蘭克林已在此地耕耘許久。但美國業者要在亞洲經營並不容易，可能要付出高昂的代價。策略洞察研究部門主管納荷曼尼指出，還得在財富管理領域建立起一定的規模、品牌和專業，才能在亞洲市場占一席之地。
亞洲本地業者當然有其優勢，但外國業者還是可以憑著經驗和專業，在此找到立足之地。以富蘭克林為例，該公司目前在台灣、新加坡、香港、印度和南韓都有據點，在亞洲的零售共同基金資產規模已達700億美元。
富蘭克林全球顧問服務業務資深副總阿凡尼表示，一路上難免顛簸不平，但這個方向是正確的。他認為亞洲市場的人口年輕，而且愈來愈能接受像共同基金這種理財方式。
愈能了解亞洲各國共同基金投資差異的公司，表現顯然愈優異。阿凡尼還指出，像美國一樣，提供低成本的基金很重要，基金業者的持久力也很重要，必須有長期規畫。