踩到次貸CDO地雷 澳洲地方政府 擬對雷曼興訟

工商時報2007.12.18
美國次貸風暴持續肆虐，受害者遍及全球，即使遠在重洋之外的澳洲地方政府，因為購買美國雷曼兄弟在澳洲子公司Grange證券所銷售的擔保債權憑證（CDOs），而蒙受巨額損失。雷曼兄弟雖展開危機處理，積極善後協商，但澳洲最少有三個地方政府正考慮提出告訴。
為解決次貨風暴及所引發的信用緊縮危機，美國聯準會（Fed）上周約集其他主要央行，準備對金融體系挹注大量流動性，並從本周一在紐約釋出二○○億美元做起，此時卻爆出澳洲有為數眾多地方政府，因為輕信可獲取較高的投資報酬率而踩到次貸地雷。
在此之前，挪威已有四個城鎮眼見購自花旗集團的結構複雜基金，因信用危機而大部分價值化為烏有。
澳洲除數十個地方政府外，還有一些慈善機構及一家公共醫院營運商，也認購Grange證券所發行、源自雷曼公司的CDOs，總投資金額約六五○○萬澳元。
這檔名為Federation的CDO，因為直接暴露在美國次貸市場之下，而在十一月遭Grange宣布勾消價值達八四％，即每一美元只剩下一六美分。
澳洲有些地方政府甚至將可投資部位的七成，用於購買CDO，已促使新南威爾斯州政府進行調查。Tumbarumba地方政府聲稱已透過「協商」，將價值七○○萬澳元的CDOs退還給Grange證券。部分地方政府表示，若協商不符預期，就考慮對簿公堂。
雷曼坦承，部分CDOs違反澳洲地方政府的投資規定。地方政府方面，則因為這些CDOs具有不錯投資級評等，而認為是可以投資的。