藍金水噹噹 3年報酬率75%

【聯合報2007.12.18
水資源基金被視為「藍金」，是繼石油「黑金」之後，最被看好的投資標的。它具備穩定特性，平均三年報酬率約75%左右。
目前國內核備的水資源基金共有兩檔，一檔是康和投顧代理的KBC水資源基金，今年規模已由1.61億歐元成長至3.37億歐元，成長幅度達109%；另外一檔是由元大投信新代理的百達水資源基金，資產規模也由29.69億歐元大幅攀升至42.25億歐元，是全球第一檔且規模最大的水資源基金，成長幅度也達42.3%。這檔水資源基金今年8月剛通過核備，目前已在元大投信與證券可以下單申購。
Moss註:KBC水資源是道德基金,如果沒記錯的話,像瓶裝水他就因為環保而不投資
這兩檔基金，KBC的水資源基金以歐元計價，百達則分為歐元及美元計價兩種。在2006年及2007年迄今，二檔基金表現皆打敗MSCI全球指數，今年以來，百達水資源（歐元）報酬率是11.06%，而KBC的則有14.64%。
除了專門投資水資源的基金外，KBC亦有一檔生態基金，有投資一部分的水資源，而即將發行的華南永昌全球神農水資源基金，亦將投資3成於水資源相關企業。
投信業者私下指出，水資源基金為單一產業基金，持股較集中，相對之下風險偏高，投資人要留意波動風險。雖然有些加入替代能源或公用事業來分散風險，但一般建議占資產配置比重在一成左右，並且最好設一下停損、停利點，尤其是明年經濟成長狀況恐怕不如今年，獲利預期下修，投資人風險意識要更高。
但投信業者也分析，水資源具不可替代性，加上不容易受景氣、利率等因素影響，因此抗跌能力強，每年波動率約8~9%，在股票型基金中風險算不大，不僅適合定期定額，亦適合單筆投資。