投資海外基金 手續費花樣多

去年的美國次級房貸風暴，造成全球股市一陣兵荒馬亂，投資人更亂了手腳，許多投資人選擇獲利了結，或先行停損，不過，在贖回基金時卻發現，銀行、基金公司要收的手續費林林總總，甚至結算下來，原本小賺的報酬率，卻被侵蝕殆盡。
◎個案
楊先生去年投資的拉丁美洲基金原本獲利超過三成，不過，卻在爆發次貸風暴後，提前獲利出場，所投資的寶源拉丁美洲基金，在11月13日對台灣投資人報價為53.37美元，但寶源香港分公司的報價卻是54.31美元，報價就少了0.94美元。
楊先生以為，當天可能有人和他一樣贖回金額較大，所以代銷商或基金公司低報，偷偷扣金額賺取不當利益，他查過香港morningstar的報價也是54.31美元，認定有人暗扣了0.94美元，因為他同時也查了霸菱報價，就沒有如此，而是全球統一價。
◎解析
寶源投顧說明，這是「A股基金」與「A1股基金」的差別，因為在香港的是A股基金，是採不配息的；台灣發行的A1股或A2股，則是代表配息的方式不同，有的是配現金，有的是給單位數，所以，反映在淨值上，就當然有所不同。現在寶源在台灣代理的基金，幾乎全數都是A1基金，淨值自然會較低一點，而且香港買基金的手續費就要5%，在通路收費不同下，基金淨值必會有所差異。
其實國人在台灣買境外基金，通常只注意該基金報酬率多寡，頂多會再去了解基金的波動度，這時如果基金賺得飽飽也就算了，萬一獲利不高時，因為要扣掉一些名目的費用，報酬率也有可能一下子就豬羊變色，投資人想要不翻臉也難。