未成年開複委託帳戶 准啦

經濟日報2008.01.31
金管會本周發函證券商，放寬20歲以下未成年人，可以開立券商複委託帳戶交易，並自即日起生效。換句話說，未來父母可直接替未成年子女開立券商複委託帳戶理財，買賣境外基金和海外股票等。
至於結構債和連動債等商品，雖然也在複委託交易開放未成年人投資範圍，但是因為連動債商品的客戶申訴糾紛過多，金管會最近十分關切客戶本身專業度與理專預告風險不周延的問題，因此大多數券商對於未成年人開複委託帳戶，將會「自律」，勸告不要讓未成年客戶投資連動債等較複雜的商品，以免被金管會盯上。
大型券商樂觀預期，金管會開放此業務後，券商與銀行財富管理業務競爭立足點將更公平，海外基金交易量可望受惠成長約五成。
金管會日前修正「證券商受託買賣外國有價證券準則」部分條文，取消原訂「20歲以上成年人始得開戶」的限制。
由於目前券商開發財富管理業務，多是透過複委託交易方式，推介客戶投資外幣財管商品與境外市場，而比起銀行以信託管理帳戶從事財富管理，本來就可以開放未成年人開立帳戶，方便父母親提早為小孩投資理財、累積財富，證券商過去在這方面一直受限。
大型券商財富管理高層主管指出，券商和銀行財富管理業務的不同，在於銀行是透過信託管理帳戶進行，不管是投資境外基金還是國內基金都一樣；券商則不同，國內投信基金採代銷方式，外幣計價境外基金則須透過複委託交易。
由於目前全球股災方興未艾，為了降低投資風險，券商多會建議客戶採定期定額方式投資來分散風險。券商表示，定期定額投資海外基金，是父母為子女理財最普遍的方式，因此複委託放寬未成年人開戶，對於券商推薦客戶境外基金，尤其定期定額買基金，相當有利，初估今年交易量可成長五成。
一家非金控大型券商高層主管分析，全球股災讓過去複委託仰賴海外股票交易為主的情況，必須改變，因此改推海外基金，尤其定期定額，將是各家券商業務重點。