去年台灣最佳基金 12檔出爐

中國時報2008.04.18
國際基金評級機構晨星（Morningstar）評選出的2007年度基金大獎，共有12檔基金出線。不同於其他基金獎以一、三年做為評選基準，晨星除了評估基金短、中、長期績效表現，評選標準也包含量化及質化，綜合出值得投資人長期持有的12檔基金。
得獎基金包括，富蘭克林坦伯頓全球互利歐洲、施羅德環球美國小型公司、摩根富林明東歐、富達新加坡、大華中小、英國保誠M&G全球民生基礎、摩根士丹利日本價值股票、法儲銀盧米斯賽勒斯債券、百利達中期歐元債券、霸菱高收益債券、KBC新興歐洲債券、安泰ING鴻揚。
以績效表現來看，得獎基金大多數仍難逃今年全球市場的系統性風險，今年以來績效多為負報酬，除表現亮眼的大中華基金，剩餘得正報酬的基金，清一色為債券類型基金，法儲銀盧米斯賽勒斯債券3.22％、KBC新興歐洲債券0.79％、安泰ING鴻揚0.48％。
亞太包含日本股票類的得獎基金－摩根士丹利日本價值股票，雖去年全年平均績效為-0.23％，但由於此檔基金強項在於產業配置及選股策略強，在熊市時與日本大型股基金的慘跌績效比較，仍相對抗跌。
進一步來分析這些得獎基金去年績效，皆為去年最火紅的市場，分別為新興市場股票型、亞太除日本及大中華股票型及大中華股票型。
去年報酬最佳的幾檔基金為，摩根富林明東歐，全年平均績效達42.96％，其次為富達新加坡33.84％、大華中小33.37％。
這些基金短線績效強，長線也不落人後，摩根富林明東歐、富達新加坡、大華中小，投資五年的報酬分別為401.70％、219.87％、351.89％。
過去三到五年全球市場走大多頭，因此這12檔得獎基金，在過去三到五年績效皆為正報酬。其中以大華中小最強，由於資產配置靈活，持股集中在運輸、鋼鐵、塑化等傳產類股，電子股布局較少，三年下來讓投資人報酬翻2倍，五年下來更達3.5倍。
去年疲弱的北美股票型基金，得獎施羅德環球基金美國小型股基金，在去年減碼金融及消費產業，且加碼去年成長迅速的能源產業，使得其績效在同類型基金中，表現相對優勢，近五年報酬也達到100.79％。