分紅保單 不保證分紅

小張去年九月買了一張分紅保單，聽說五月份是分紅旺季，所以小張滿心期待今年五月份就可吃紅。沒想到都已經到了五月底了，還沒分到紅，讓小張大失所望。

壽險業者表示，其實消費者在買分紅保單時，應該要有「分紅是不保證的」基本觀念。

基本上有二種情況是分不到紅的，一是未滿開始分紅年度、一是保險公司無紅可分。

富邦人壽經理洪瑞霙指出，保單型態不同，分紅起始年度就會不同。通常分紅保單依「商品型態」來說，可分為養老型、終身保障型、終身還本型，依「繳費別」則分為躉繳及分期繳。

不同商品因有不同的保費費用結構，參與分紅保單的分紅起始時間也會有所差異。

洪瑞霙表示，通常「分期繳」的分紅保單，因為第一年度因費差損因素，通常要等到第二保單周年度開始，才可以參與分紅。

而躉繳型的分紅保單在第一保單周年度客戶就可以參與保險公司的紅利分享。

另外，一個分不到紅的原因就是跟保險公司的投資績效有關了。

壽險業者指出，保單分紅的主要來源包含死差、利差、費差三個項目，若分紅保單的實際死亡率低於預期就會產生「死差益」，必須歸還給保戶。

而「利差益」是壽險公司將收取的分紅保單保費拿去投資運用，若實際投資收益高於保單時的預定利率，就會產生「利差益」；至於「費差益」方面，是指保險公司承攬保單所產生的業務費用，若實際發生費用比預期低，就會產生費差益。

影響保戶可領到的紅利多寡主要取決保險公司的實際投資收益的好壞，舉例來說，富邦人壽去年投資整體表現優異，每股盈餘達四．七五元，今年紅利分配就會反應出去年度的投資績效，實際分紅超出預估值。

壽險業者提醒，消費者應該選擇財務穩健的保險公司，分到紅的機率較大。

不過，消費者也應該預先建立起分紅保單不一定分到紅的正確觀念，才不會有太大的失落感。
【2007/05/28 工商時報】