買投資保單 看清連結標的

兼顧股債平衡 選擇多檔績效佳、兼具市場及幣值區隔基金
記者葉慧心／台北報導
壽險業者初估，民眾現在每買三張保單中，平均約有二張就是投資型保單，市場熱銷氣氛愈來愈旺，但壽險公司投資型保單的連結標的百百種，保戶又須自負盈虧，投資標的一旦「押寶」失誤，當心反被這波投資型保單熱浪給「燙傷」了。
整體壽險業今年前四月累計新契約保費收入為2,185億元，其中投資型保單就有1,360億元，占率達62.24%，較去年同期808億元大幅成長68.32%%，投資型保單引領市場風騷，威力持續增強。
投資型保單上市已有五年多，雖然不少人如願以償--買了投資型保單後讓保障變更多；但也有人投資出現帳面虧損，尤其是部分今年進場的投資人，在國際金融市場震盪加劇走勢中，易發生短期虧損情事。
對於想用一份預算，同時享有投資與保障的消費者來說，投資型保單是最恰當工具之一，不過目前保險公司投資型保單連結標的眾多，消費者看得頭昏腦脹，往往搞不清楚連結的投資工具有何差別，也不知該如何選擇標的。
業者表示，購買投資型保單因須自行承擔投資風險，最好透過多檔基金配置及規劃，進行長期持有及投資，並兼顧股、債投資比例平衡，才能讓保單發揮投資兼保障的雙重功效。
業者強調，想透過投資型保單獲得充足保障，投資標的多，並不代表好，因為基金投資風險也需納入保單規劃考量。不過，選擇多檔績效不錯、兼具市場及幣值區隔的基金，進行資產配置並長期持股，通常會有不錯績效。
因此，應讓投資標的儘量橫跨不同區域及產業，藉由全球各地景氣循環的時間點不同，才能避免單一國家、區域或產業「急漲急跌」的風險。
至於在股債比例配置方面，主要是看景氣循環走向而定。如果景氣是往高點走，可調整成「股大於債」的投資比率，以獲取較高報酬率的可能性；但當景氣循環往谷底走時，則宜採「債大於股」的配置，加重債券型基金等保守型投資標的比重，就能降低投資風險，不致因投資績效不穩定，對個人基本保障造成太大衝擊。
【2007-05-30/經濟日報/B4版/基金平台】