經濟日報／劉凱平（弘利證券投顧公司總經理）
家庭基本資料
李先生33歲，為警正俸級公務人員，年資11年半，太太29歲，任職公立醫院，有一個1歲的兒子。夫婦年收入總額為180萬元，日常生活開支每年42萬元，奉養父母等雜項支出每年48萬元，保險費及房貸本息攤還每年82萬元。
李先生投保意外險及醫療險，李太太則有儲蓄型保險，也為兒子投保儲蓄型保險及醫療險。兩人名下有市價約600萬元自用住宅一棟，房貸餘額430萬元、價值80萬元汽車一輛、銀行存款50萬元、國內外債券基金35萬元。
李先生理財計畫是退休前達成家庭各階段理財目標後於55歲時退休，退休後希望能維持與現在相當的生活水平，同時著重老年醫療、意外、及長期看護有足夠保障。
理財規劃調整前資產累積情形
李先生夫婦目前家庭生活收支、財務狀況及各階段理財目標需求，經試算後，顯示於52歲時將面臨資產用罄危機，如不及早適當規劃，屆時將面臨生活無以為繼的窘境。
發生財務缺口的原因
a.生息性資產比重偏低：生息性資產僅占全體資產比重25%。
b.資金運用效率不彰：與多數人相同，因為自知資金有限，不敢承擔投資風險，導致有限的生息性資產過度倚賴儲蓄、保本型金融商品，平白坐失長期理財增值機會，更無法有效對抗長期通貨膨脹抵銷購買力的潛在威脅。
可以考慮調整的方向
a.調整理財目標
（1）調整換屋時間：由48歲延至50歲；善用這兩年時間儲備退休生活基金。
（2）提撥老年安養準備金：75歲後每月5萬元（按目前市價依年平均通貨膨脹率3%調整）安養費用為規劃目標。
b.建立核心資產部位，提升資產運用效率，增加長期財富累積
（1）建立記帳習慣以節省生活開支，將退休前每年基本生活花費，由42萬元減少為36萬元，將每年節省下來的6萬元，以每月定期定額5,000元的方式，持續投資於長期能創造每年平均報酬率9%-11%的全球資產配置式基金。
（2）65歲前將目前所有生息性資產及每年收支節餘，均投資於年均報酬率9%-11%的全球資產配置式基金，65歲到79歲間，目標年均報酬率降為7%-9%，80歲之後，再降為目標年均報酬率5%~7%。
c.加強風險管理
（1）依據李氏夫婦家庭狀況計算保額需求後，李先生壽險保障不足，應立即補強，以支應一旦發生風險事故時，小孩教育及房貸費用支出的需求。另外李先生醫療險也有增加需要，以有效控管健康風險。
（2）加保住宅火險、超額地震險及汽車第三人責任保險，以避免天災人禍等意外事件發生時造成的資產價值減損，及減輕對第三人的損害賠償責任。
理財規劃調整後資產累積情形
經過幾次規劃顧問溝通後，李先生夫婦決定接受調整建議，經重新運算後，原先的財務缺口得以彌補，各項理財目標得以依時程實現，除了能如期在55歲退休外，所累積之資產亦足以滿足李先生夫婦至97歲之生活所需。
結論
李氏夫婦因工作背景，對「風險」有特別深的感受，也相當注重晚年醫療照護規劃。但既使如此，兩人現階段人身風險保障規劃仍然不足，顯見投資人對於風險觀念釐清依然有待專業規劃顧問的協助。 另一方面；夫婦兩人的報酬率商數（Performance Quotient，正確認識投資風險、報酬率與時間三者之間的關係）不足，過度排斥投資風險，錯失長期增值機會，導致全生涯理財目標難以實現。以上專業理財知識的不足，如果沒有專業理財規劃顧問的諮詢過程，將難以尋得理財正途。
【2007/04/09 經濟日報】
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