Resolution買友誠 英保險掀整併風

【經濟日報╱編譯潘淑婷／綜合外電】2009.08.12
英國保險業者友誠集團（Friends Provident Group）已接受英國併購業者Resolution公司的加碼併購提議，交易價值18.6億英鎊（31億美元）。這項併購案可能揭開英國保險業整併的序幕。
Resolution在11日宣布，將以0.9股換1股友誠的價格收購友誠，幾乎比7月Resolution初次出價高出10%。Resolution也將允許友誠股東出售多達5億英鎊的股票以換取現金。據Resolution執行長泰納（John Tiner）指出，收購案將於10月底前完成。
Resolution由創業家考德利（Clive Cowdery）創立。這次收購英國排名第六大的友誠集團是該公司首次收購案，約20%的交易資金來自於去年12月首次公開發行股票（IPO）所籌得的6億英鎊。考德利說，預計未來18個月將再收購至少兩家保險公司，而友誠的收購案可能是其中規模最小的。
Panmure Gordon公司分析師柯內斯說：「若Resolution不久後又收購其他保險公司，我不會太意外。我認為它在整併其他公司上不會有問題。」
考德利不願透露欲收購的下一家公司，但ETX資本分析師拉德瓦猜測，包括駿懋銀行集團（Lloyds）旗下的Scottish Widows和Clerical Medical、荷蘭全球集團（AEGON）、AXA、保德信（Prudential）等保險公司，或蘇黎世金融服務集團（Zurich Financial Services），都在可能名單中。
MF Global證券公司分析師艾略特在給投資人的報告中指出：「我們預期整併議題將持續在英國市場發酵。」
友誠執行長馬休斯（Trevor Matthews）則表示，公司管理階層「對於併購後的未來很有信心。我們期待能在歷經重整後的保險業扮演主導角色」。
收購消息一出，友誠股價12日盤中上漲1.65便士或2.3%至76.75 便士，使公司資產達17.9億英鎊。Resolution股價則下跌3.4%至86便士。
因金融危機侵蝕投資利潤，加上國內需求衰退，包括標準人壽（Standard life）和Legal & General集團在內的英國壽險業者，上周公布的財報都傳出虧損。