年損失高達3成

2009-09-12 工商時報
根據彭博社的報導，因為投資失利，全美最有錢大學哈佛與耶魯大學的校產基金在過去一年大失血3成。
到6月30日為止的一年，受到投資嚴重虧損27.3％，使得哈佛校產基金規模急縮至260億美元。至於耶魯大學基金也銳減至約160億美元，迫使該學校必須到2014年會計年度，每年削減1.5億美元的支出。
過去10年，這兩大長春藤名校因為增加私募基金與對沖基金部位，讓他們的基金績效優於美國其他大學。但這兩所大學追求高風險的投資策略，卻也讓他們去年的損失更為慘重。
根據投資顧問公司Wilshire Associates執行董事葛林表示，管理超過10億美元的校產基金與基金會，平均跌幅只有17％。由此來看，哈佛與耶魯可謂損失慘重。
穆迪投資人服務公司分析師尼爾森指出，規模較小的學校傾向持有更多公開交易的股票與債券，在股市崩盤時他們虧損的幅度，不會像私募基金、房地產與其他另類資產般嚴重。
哈佛管理公司執行長曼蒂蘿在年度校產基金報告中表示，她正尋求重建資產與保護該大學免受未來金融危機衝擊。
她在報告中指出，「我們預期部份市場的不穩定性時期將延長，而且成長也會較緩慢。」她提高現金部位，並把投資於私募基金與房地產基金的110億美元降至80億美元。
此外，耶魯大學董事長李文，在日前給學校職員的一封信上表示，由於私募基金與房地產的投資虧損較預期來得嚴重，他們需要藉由削減預算來降低損失。