踩到「二房」地雷基金 恐掀停扣潮

2008-07-16 中國時報
台灣投資市場被「二房風暴」掃到，金管會要求金融機構揭露曝險部位慢半拍，被股民大罵資訊不透明，投資基金的基民則要股民別怨了，因為他們連手上持有的共同基金到底有沒踩到二房地雷都「莫宰羊」！
銀行通路昨流出一分「二房基金黑名單」，理財專員人人搶著看，以免客戶打電話來問基金投資到底有沒踩到地雷時，一問三不知，全球股災心情已經夠煩了，如果還被客戶罵「豬頭」，可能會鬱足到內傷。
銀行通路盛傳 至少10檔中彈
大型行庫理財專員說，再這麼下去，定期定額基金的停扣潮，可能從原本接近四成比例，一舉飆破五成。
這份基金黑名單，詳細披露投資美國兩家房貸抵押機構房利美（Fannie Mae；簡稱FNMA）、房地美（Freddie Mac；簡稱FHLMC）發行的證券化商品、或機構債券的投資概況，至少十檔基金中彈，國內投信公司發行的有三檔，境外基金有七檔，比金管會公布檔數還多。
「作秀要能做到民眾心坎裡！」，一位「基民」昨得知金管會中午發布新聞稿，針對共同基金部分，僅簡單提及「國內投信基金持有部位以MBS為主，預估損失約新臺幣24萬元」，其餘資訊一律不知，相當無奈。
無平台揭露曝險概況 基民罵
六十七年次的孫先生說，上市櫃保險、金控與銀行，都還有「公開資訊觀測站」可揭露曝險概況，共同基金並無相關平台，上百萬基民淪於二等公民，以後改叫「飢民」好了。
儘管金管會回答記者提問時，說國內只有三檔基金踩到二房地雷，不過，昨日銀行通路盛傳的黑名單，列出受影響的共同基金至少十檔；投信基金部分，包括：元大滿意入息、日盛全球金融資產證券化、復華全球資產證券化，都是投資海外資產證券畫商品的共同基金。
從七月十日二房風暴擴散以來截至昨日，這三檔投信基金的淨值全都下跌，其中，日盛全球金融資產證券化跌幅最大，為0.61%，元大滿意入息與復華全球資產證券化也分別有0.42%、0.22%跌幅。
二房債券價格續跌 風暴擴散
海外基金部分，主要集中在債券型基金，共有七檔中彈。由於海外基金淨值公布會慢上兩天，基民還無法掌握損失情況，只能從持券明細統計知道，持有二房地雷部位最高的前三檔境外基金分別為：貝萊德美國政府房貸債券基金A2美元、MFS全盛美國政府債券基金A1美元、貝萊德美國優質債券基金A2美元，比例少則24.8%，多則66.1%。
二房財務吃緊，跟共同基金投資有何關係？銀行理財專員解釋，債券的價格跟殖利率成反比，殖利率越高，價格越低，以房利美（FNMA）為例，它所發行的三十年期機構債券，去年初，和美國三十年期公債的殖利率差距，只有40個基本點(一個基本點等於0.01個百分點)，可上周收盤，因為投資信心不足，房利美發行的機構債券價格大跌，和美國三十年期公債的利差，已經擴大到109個基本點。銀行理財專員說，全球現在似乎陷入恐慌，兩家房貸機構發行的機構債券，價格持續下跌。