對沖基金 去年大失血

2009/01/19【經濟日報】
全球對沖基金業去年損失3,500億美元，創有史以來的最高紀錄，原因是嚴重的金融危機拖垮報酬率，導致投資人撤回資金。
資料提供商Eurekahedge上周公佈初步報告指出，在3,500億美元的虧損資金中，大約有90%是在去年9月、10月及11月這三個月中所虧損。從地區來看，在北美地區進行投資的對沖基金損失最嚴重，約1,830億美元。
Eurekahedge表示，全球對沖基金的基金規模，去年底從歷史高點的1.9兆美元下滑約五分之一，只剩1.5兆美元。受信貸危機影響，對沖基金的貸款方被迫收回貸款，一些基金不得不因此低價拋售資產。
對沖基金諮詢公司GFIA負責人道格拉斯（Peter Douglas）表示，全球經濟成長速度減緩，導致對沖基金績效整體下滑，所有人都已陷入流動性危機。
追蹤全球2,000多檔對沖基金表現的Eurekahedge對沖基金指數顯示，去年對沖基金整體下跌12.3%，是自Eurekahedge從2000年開始編纂該指數以來的第一次。去年全年對沖基金報酬率達13%。
統計顯示，去年12月，對沖基金業報酬率整體平均成長1%，是七個月以來的首次成長。
受去年9月美國投資銀行雷曼兄弟申請破產保護所影響，全球各大金融機構的信貸相關損失已達1兆美元以上，去年全球股市市值縮水約30兆美元。
追蹤全球23個已開發國家股市表現的摩根士丹利資本國際（MSCI）世界指數去年大幅下跌42%，創下有史以來年度最高跌幅。
對沖基金業受創的另一個原因是：那斯達克（Nasdaq）前主席馬多夫（Bernard Madoff）被控犯下500億美元的證券詐欺罪。基金業者認為，馬多夫醜聞發生後，許多投資人更加懷疑對沖基金的可靠程度。