輝瑞擬以680億美元收購惠氏

2009年 01月 26日
據知情人士透露﹐輝瑞製藥有限公司(Pfizer Inc., PFE, 簡稱﹕輝瑞公司)預計將於週一宣佈以680億美元收購惠氏(Wyeth, WYE)的交易﹐這將成為醫藥行業近十年來最大的一宗收購交易。
知情人士預計﹐輝瑞將向惠氏股東提出每股50.19美元的收購報價﹐包括33美元現金﹐附加0.985股輝瑞股票。該價格將比惠氏上週四收盤價高出29%。
這項收購交易將令輝瑞進一步擴大其生產線﹐這家全球收入最高的醫藥公司未來的產品將囊括Advil止痛藥、善存維他命片、降膽固醇藥立普妥(Lipitor)等各類藥品。
知情人士稱﹐惠氏首席執行長Bernard J. Poussot和他的管理團隊在收購交易完成後預計不會留在該公司。這將使惠氏的控制權牢牢掌握在輝瑞首席執行長Jeffrey B. Kindle手中。
輝瑞相信﹐到收購交易結束後的第三年﹐公司將年節省成本40億美元。
知情人士表示﹐高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)、美國銀行(Bank of America)、摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)、巴克萊(Barclays Capital)和花旗集團(Citigroup Inc.)這五家銀行已同意各自向輝瑞提供45億美元的融資。
在輝瑞支付的收購價中﹐大約三分之一來自銀行貸款、三分之一為股票、其餘三分之一為該公司的現金儲備。
根據貸款協議﹐如果輝瑞的信貸評級低於某一水平﹐則上述五家銀行有權停止貸款。輝瑞還必須向惠氏支付45億美元的解約費﹐從歷史水平上看﹐這個數額是相當高的﹐由此也反映出在當前的市場環境下﹐要完成此類交易是何其的困難。
知情人士稱﹐為了保護信貸評級﹐輝瑞計劃將季度派息下調一半﹐這將為該公司每季度節約10億美元以上的資金。輝瑞上季度的派息為每股32美分。
Matthew Karnitschnig