LED需求不弱 須防重複下單

2009-05-16 工商時報
產業研究機構LEDinside指出，LED產業目前訂單能見度僅2到4週，6月份以後的訂單能見度普遍不明朗。LEDinside表示，近期受到LED TV以及LED NB滲透率提高，市場需求不弱，但仍要提防重複下單（overbooking）的假性需求。
法人圈傳出，晶電訂單能見度至9月，而璨圓、光磊訂單能見度也都傳出到7月之後。不過，晶電表示，根據以往經驗，需求佳時客戶雖會提早下單，一旦市場需求不佳，也會取消訂單，因此現在談論太長天期的訂單意義不大。
LEDinside統計，今年4月國內上市上櫃LED廠的營收總額共53.61億元，月增率僅9.1％，比去年同期則衰退13.4％。在LED磊晶廠方面，晶電、璨圓等業者4月藍光產能雖均告滿載，但因為需求復甦並未及於四元LED，因此總體磊晶廠4月營收月增率僅4.4％，達20.89億元。
LED封裝方面，營收成長力道則優於上游，整體4月營收約32.7億，較上月成長12.4％。
LEDinside指出，目前LED業者的訂單能見度僅約2至4週。上游晶片廠受惠三星對LED TV備貨積極，使得超亮度的藍光LED供給出現吃緊現象。而LED TV排擠筆記型電腦的LED背光供應，加上各家筆電廠採用LED背光的薄型筆電擠在5月出貨，使LED背光面板宣告吃緊。
LEDinside表示，高階應用擠爆一線磊晶廠產能，導致較為低階的手機背光LED晶粒也有轉往其他二線晶片廠的趨勢。至於下游封裝廠部分，LEDinside表示，近期成長動能來自於中小尺寸背光以及照明用途的LED為主。
LEDinside表示，晶電及璨圓的成長動能主要來自於LED TV訂單。且由於產能利用率滿載，業者得以選擇毛利率較高的產品出貨，受惠產品組合轉佳，毛利率將大幅提升，法人認為，晶電、璨圓、新世紀等上游磊晶廠第二季轉虧為盈機率不低。
而封裝龍頭廠商億光則是受惠整體背光需求回溫影響，4月營收重新站上9億元，億光表示，5月營收仍可望優於4月。大陸白牌手機回溫後，宏齊以及東貝營運也跟著回暖。走利基市場的華興，冷凍燈條的下單量持續增加，4月合併營收1.15億元，月增率28％，昨公佈自結稅前盈餘607萬元，累計前4月稅前盈餘2,396萬元。