涉內線 避險基金Pequot關門

【經濟日報】2009.05.29
知名避險基金公司Pequot資本管理公司27日告訴投資人，由於美國政府重新調查其可能涉入的內線交易案，公司決定清算資產，關閉旗下核心的避險基金。這家縱橫避險基金業20多年的公司就此走入歷史。
Pequot創辦人桑柏格27日在給投資人的信中表示，公司涉嫌進行內線交易案的調查重啟，讓公司經營蒙上陰影，也讓他無法專心，不得不決定清算資產，發放現金給投資人，並分割兩檔基金。
Pequot在顛峰時期最高紀錄是管理150億美元資產，在避險基金業地位數一數二。但近年來該公司不再受投資人青睞，一方面是因為不時傳出涉入內線交易案，另一方面也是不容易找到優秀人才，無法提升基金績效。
根據桑柏格這封信函，美國證管會（SEC）和聯邦檢察官辦公室指Pequot2001年買賣微軟股票時涉入內線交易。此案已於2006年結案，且獲不起訴處份，但當局去年底發現新事證，因此重啟調查。
Pequot案可說具「殺雞儆猴」的作用。部分人士表示，如今美國國會和主管當局正計劃如何整頓並加強管理金融業，避險基金自然成為箭靶。
這次發現的新事證，來自前微軟員工齊卡（David Zilkha）去年的離婚官司。消息人士透露，調查人員先前從資料發現，齊卡2001年時可能得到微軟的機密資訊，後來他轉入Pequot工作，但不到一年又離職。Pequot 2007年時同意支付齊卡210萬美元，這筆收入就是在他的離婚官司中揭露。Pequot發言人今年稍早表示，這筆錢是和齊卡在聘雇方面的民事訴訟有關。
這件官司也給SEC惹來一身腥。前SEC律師艾奎爾（Gary Aquirre）2005年時調查Pequot和桑柏格交易奇異公司（GE ）和放款業者Heller股票案件。奇異2001年宣佈收購Heller 前四周，Pequot買進Heller 4,400萬美元股票，並放空奇異股票。併購案正式公佈後，Pequot賺進近1,900萬美元。
艾奎爾要求摩根士丹利公司現任執行長麥晉桁（John Mack ）宣誓作證。麥晉桁是桑柏格的好友，當時是瑞士信貸（Credit Suisse）執行長。