IC產業今年下半復甦？FBR︰台灣數據顯示不這麼樂觀

2009 / 05 / 27
IC 產業在不景氣中業務逐漸改善，已是公認情況；但對於復甦的時間點，分析師仍抱持不同意見。其中 IC Insights Inc. 主張今年下半，但投資公司 FBR Capital Markets 則不那麼確定。
IC Insights 總裁 Bill McClean 指出︰「半導體產業已於今第 1 季觸底，我們本周將公佈的 5 月份最新報告，包括針對 61 家半導體企業進行的調查，整體而言預期今年第 2 季半導體銷售將較前季成長至少 5%。」
「我們預期今年下半漲勢將更強；對於今年全年預測，則維持在原本的下滑 17%。」
不過，FBR 的看法則略不同︰「不光是目前下滑趨勢看起來傾向拖長 (較會是 U 字型而非 V 字型)，我們並相信近期的〝負面〞數據若持續至 6 月份，將很可能打壓第 2-3 季的生產速度。」
這些數據根據台灣產業情況統計，重點如下︰
1. die bank (晶片銀行) 庫存仍然持續廣泛成長，由 4.5 周上升至 5 周以上。
2. Apple Inc. (AAPL-US；蘋果) 最近將新款及舊有 iPhone 生產計畫下修。FBR指出︰「訂單顯示蘋果近期將新款 iPhone 的合併產量，由 300 萬支下砍至 250 萬支，但仍維持 6 月底上市計畫。此外我們也相信，蘋果就在最近才將現有的 3G iPhone 預估產量，減少15%-20%。」
3. 中國手機成品的庫存量增加。「數據顯示，手機的單位產量預估遭下調，同時我們也聽聞中國低階品牌產品的庫存量增加。」
4. 部分個人電腦 (PC) ODM (原始設計製造) 廠商不再相信消費者市場預期榮景，而調降第 2 季的生產計畫。「筆電業出現越來越多〝雜音〞；原本預期筆電第 2 季銷售成長 15%-20%，也以下修至 10%-15%。」
「令我們感到遺憾的是，部分下修事實上是針對小筆電 (netbook) 部分。除此以外，所有 PC ODM 企業皆告訴我們，(筆電) 固態硬碟 (SSD) 普及率會成長的最快時間，要等到 2011 年上半。」
5. FBR 認為，現在「短缺」一詞用以提高平均售價，而非真正代表缺乏適當供應量。