恐懼指數VIX大漲12% 站上46 顯示美股前景將更趨動盪

2009 / 03 / 31
一向被稱為「恐懼指數的」芝加哥選擇權波動率指數 (VIX)，周一(30日)大漲逾 12%，顯示市場預期未來美股將更趨動盪。
VIX 盤中最高觸及 46.28，相對應的 S&P 500指數盤中則大跌逾3.5%。
紐約 WJB Capital Group衍生性商品投資策略分析主管 Scott Fullman表示，從上周五到今天 S&P 500指數的走跌，對選擇權交易商來說，在第 1季即將結束的當口，只會採取更多保守的動作。
VIX 盤中突破21日均值 44.84，更站上50日均值45.33。Fullman表示，這些數字的重要性，在於自 3月10日股市下跌以來，這些均值始終未曾被跨越。
《optionMonster.com》 分析師 Chris McKhann指出，VIX 走勢的確顯示投資人即將買入防禦型的部位，「因為風險已經走高，尤其是在第 1季即將結束之際」。
他說，我們目前仍維持在 38-53的區間內，會有更大的變化機率不高。
VIX 是以 S&P 500指數選擇權統計計算所得，用以衡量未來30天內的波動變化。通常兩者維持一定的相關性，但近來史上僅見的巨幅波動一再超過20日均值，站上49。McKhann 表示，這也是 VIX始終降不下來的原因之一。