宏達電Q2 得看高通臉色

2009-04-27 工商時報
宏達電（2498）第二季營運成長與否，全看高通臉色？向來對台積電（2330）下單保守的高通，面對來自中國需求的暴增，應變不及，據了解，高通第二季出現10％至15％的晶圓供應缺口，而3G智慧型手機晶片組首當其衝。
宏達電在魔術機帶動下，第二季訂單量已比第一季增加2成多，宏達電第二季能否重拾營運成長腳步，還得看高通對宏達電的支持度有多高。
中國CDMA手機需求爆發，中國電信正式從中國聯通手中接下CDMA業務不久，去年底積極進行CDMA手機採購標案、做行銷，也讓中國電信第一季用戶數達3,284萬戶，比去年第四季增加493萬戶，增幅超過17％，光是3月份就新增221萬戶，創下單月新增用戶新高紀錄。
另外，全球最大3G模組供應商華為在全球電信服務業者積極補貼筆記型電腦與小筆電下，最近幾個月來3G模組出貨量暴增，完全不受金融風暴的影響，而華為3G模組最大晶片供應商，也正是高通。
不過，中國3G手機、3G模組需求增加，卻間接害到宏達電。據了解，高通雖然曾請台積電預留每月15,000片的產能，但實際投片量卻只有7,000、8,000片，直到3月底才將第二季單月投片量提高至15,000片。可是在急單效應下，台積電早將高通未用的預留產能賣出去，東拼西湊後，也只讓高通加單到13,000多片。
換言之，高通第二季尚有10％至15％的需求缺口，以高通第三季對台積電下單量單月達15,000片來看，高通的缺貨問題最快第三季就可以獲得解決。雖然缺貨3個月左右就有解，但在高通營運大宗的功能手機/模組用晶片組的供應，獲得緩解之前，佔出貨量相對小的3G智慧型手機晶片組，受產能排擠的影響最大。
而首當其衝的就是宏達電。宏達電經過第一季的慘澹經營後，業界人士透露，第二季訂單量較第一季增加2成左右，並以各方看好的第二款Android平台手機Magic魔術機為主力，但需求好不容易在第二季上揚，卻碰上高通晶片組缺貨。高通能否充分供應宏達電所需晶片組，將攸關宏達電第二季的營運成果。