一月全球股市大修正後,許多市場在二月開始反彈,檢視全球股票型基金二月績效,台灣股票型基金彈力最強,泰國、天然資源類基金也彈性優良,貴金屬類今年以來從無敗績、戰力最佳,另外拉丁美洲、以俄羅斯為首之東歐區,則被視為最有潛力,坐十望一的首席候補明星。
交叉檢視2月以來投資海外、創造正報酬的股票型基金和產業型基金,摩根富林明投信副總經理邱亮士建議,投資人如果想同時掌握原物料上漲趨勢和新興國家成長機會,建議今年布局時以「新興歐非中東」、「拉丁美洲」及「亞太(不含日本)/東協」三塊區域分別考量,因為各區域的原物料及內需題材不盡相同,應隨時檢視汰弱留強。
但就算是挑對了市場,你挑對基金了嗎?
同樣是拉美基金卻差異頗大,今年以來績效從-6%到13%的都有。另外,有的基金風險性極高,雖然短期內獲利優良,但在股災期間卻賠到讓人抓狂,如印度股市是有名的「迅猛龍」,去年整年報酬率為40%,居各類股票型基金之冠,但今年以來狂瀉20%讓晚上車者幾乎高血壓。
投資專家建議,仔細分辨自己的風險屬性是投資第一件事,心臟不夠強的投資人還不如穩穩的投資全球股票型基金、平衡型基金、甚至更保守的債券型基金。
已公布的第十一屆金鑽獎中,海外基金的評選是採理柏所發展出的基金評級「穩定回報」(Consistent Return)作為評選標準,已截至2007年12月31日止,理柏所屬的環球基金類別中選取穩定回報值最高的基金,理柏研究經理馮志源表示,穩定回報同時考量經調整短期及長期風險後相對類別的表現,分為三年、五年、十年三種獎項,分別選出在特定期間內經風險調整後、表現持續優於同類的基金。
重視歷史報酬和基金穩定度的投資人,想找一支長期績效報酬穩定的海外基金長期持有,可以參考金鑽獎這部分來找標的。
金鑽獎海外基金組部分,分開三大類比較,分別是股票型基金、債券型基金、平衡型基金三類。在三大類中又各分為幾個小類,股票型基金依產業及地區分為14類分別評比,債券型分為A-E五類,平衡則僅有環球美元平衡混合型基金一類。
在股票型的得獎名單中,有多檔基金同時得到三、五年期該類型的第一名。包括「環球股票基金類」中,英國保誠集團M&G全球民生基礎基金A收入基金連得二獎;北美洲股票類中,基金駿利美國20基金A(美元)同時得二獎;「北美洲中小型股公司股票基金」也是駿利旗下的駿利美國創業基金A美元得到三、五年期獎;新加坡大華全球保健基金則在「醫藥及健康護理股票基金」類中連奪兩獎;美林世界礦業基金A2美元,則在「天然資源股票型基金」中連得三、五年期獎項。
在債券型基金中,富蘭克林坦伯頓全球投資系列—全球債券基金A美元收入是所有海外基金獎項中唯一一檔三、五、十年皆得獎的基金;安本環球—新興市場債券基金A累積則在「環球新興市場債券基金」類中連得三、五年期獎項。
平衡型基金僅有一個類目,由美林環球資產配置基金A美元拿到三、五年的獎項。
總體而言,海外型基金的大贏家是貝萊德美林投資管理公司,旗下的美林基金共得到六個獎項;緊追在後的是霸菱、駿利、友邦、摩根富林明四家公司,分別都得到四個獎。
理柏研究經理馮志源表示,金鑽獎的績效是以去年底往回溯統計,但不是最新的資料,投資人可以視為長期投資的參考。值得注意的是今年兆豐、建弘兩家國內投信亦有基金得獎,代表國內投信在投資海外部分,已有資格與國外基金公司一同接受評比。
Moss註:得獎的19檔基金中其中還包括天達環球策略
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