連動債糾紛 重傷銀行財管

【經濟日報】2008.06.17
「什麼都不好賣！」一家財富管理銀行說，連動債糾紛對銀行財富管理傷害真的很大。最近幾家民營銀行連動債業績掉了一大半，基金也淨流出，銀行主管表示，民眾理財「保守當道」，連動債只有100%保本型還賣得出去，也有銀行乾脆主打醫療險和意外險。
中信銀、北富銀表示，今年財富管理肯定達不到去年的獲利水準。今年各方面利空衝擊財富管理市場，從去年底美國次貸風暴引爆全球股市下修，基金已經愈來愈難銷售，賣出的人比買進的人多。
今年初又再發生連動債糾紛，不少客戶都血本無歸，由於連動債涉及保本、不保本以及條件式保本等不同設計，理專與客戶間認知不同，遇上次貸股市大跌，許多客戶原本以為安全的連動債，淨值竟然只剩下不到五分之一。
原本有銀行打算改推儲蓄險，結果5月油價解凍，又遇上國內通膨加劇，太過保守的商品，收益容易被通膨吃光，想買的投資人有限。銀行主管說：「現在理財商品真的很難賣，什麼都不好賣。」
某家銀行主管指出，太過積極的商品投資人不愛，太複雜的商品又沒有人敢買，只剩下一些保本的連動債、保守的基金還維持正常銷售水位。
台新銀最近主推保本連動債，使得連動債銷售量首度超過龍頭中信銀。中信銀今年財管銷售策略也轉彎，將改以保險為主，最近大推醫療險與意外險，這是過去銀行通路賣保險很少銷售的複雜商品，要跟保險業務員搶生意，下半年中信銀會與保險業者合作推出新商品。
從商品面來看，大部分銀行連動債、基金銷售量都下降，5月的銷售量甚至只有去年平均量的一半不到，但6月已銷售量逐漸回溫。
中信銀財富管理今年打算再擴大強化海外財管市場，除了去年架設的香港財富管理平台，今年還要在新加坡與印尼兩地增加財管業務，希望建立兩岸四地財富管理平台。
中信銀財富管理處處長隋榮欣說，目前保險是以6年期到10年期的連動債保單為主，多是連結澳元與紐元，每年平均報酬率可達10%。不過，市場幾乎都以這類商品為主，而且有匯兌風險，中信銀已與保險業者合作，要創造不同的利基商品。