商銀自營交易 美要下禁令

2010-01-22 工商時報
美國總統歐巴馬週四公佈新法，授權主管機構限縮大型金融機構的規模以及風險活動的範疇。新法的重點之一是禁止商業銀行的自營交易（proprietary trading），高盛、摩根士丹利和摩根大通銀行等大型銀行都將受到影響。
在前聯準會主席伏克爾（Paul Volcker）和財政部長蓋特納的陪同下，歐巴馬總統做出宣佈。白宮表示，他們將與國會參眾兩院密切配合，務必將這些提議加入將來國會提出的最終金融法規改革法案當中。
目前擔任歐巴馬總統經濟復甦顧問理事會主席的伏克爾向來大力主張，商業銀行不得在自營部門交易金融票券，包括房貸擔保債券等。商業銀行自營部門這個領域的钜額虧損是造成2008年金融危機的導火線。
在英格蘭銀行總裁金恩的倡導下，歐洲目前也在研擬相關的法令。
這是一周內歐巴馬總統第三度做出有關限制金融機構的宣佈。上週四他宣佈對50大金融機構開徵「金融危機責任費」，本周他則知會資深國會議員，他希望在金融法案裏成立一個獨立機構以保費消費者。
歐巴馬此舉被視為在麻州參議員補選失利之後，民主黨企圖走民粹路線，順應民間對華爾街的不滿以拉攏民心的又一舉措。
伏克爾表示，他的核心論點在於「誰該救，誰不該救。我不希望拯救非商業銀行核心業務。」過去數周來，伏克爾極力在國會奔走，希望凝聚國會同意採取類似大蕭條年代的1933年葛拉斯史蒂格爾法案的限制條款。該法案分割投資銀行與商業銀行，讓投資銀行不得再使用存款人的資金去交易股票。
儘管伏克爾認為自營交易非屬商業銀行核心業務，但卻是最賺錢的業務，以華爾街賺錢機器高盛而言，該公司2009年9成的稅前盈餘都來自自營交易。