破中東紀錄 卡達發70億美元公債

2009-11-20 工商時報
中東國家卡達周二宣佈發行70億美元公債，不僅為中東地區最大宗的主權債券發行案，也是今年以來新興市場國家當中發債規模最大的，反映出市場投資人對中東產油國發行的債券需求殷切。
卡達發售的70億美元公債中，35億美元於2015年到期，25億美元於2020年到期，剩餘的10億美元則於2040年到期。
據卡達政府周二表示，35億美元5年期債券，殖利率比同期限的美國國庫券高出1.85個百分點；25億美元10年期債券，殖利率比同期限的美國國庫券高出1.95個百分點；10億美元30年期債券，殖利率比同期限的美國國庫券高出2.15個百分點。
德國商業銀行（Commerzbank AG）駐倫敦新興市場債券策略師柯斯塔指出，「這樁卡達主權債券發行案確實是近多年來最大筆單一交易案，從發債規模看來，中東信貸交易顯然還有進一步拓展空間。」
根據彭博社取得的債券發行說明書內容，卡達這個全球最大液化天然氣輸出國，將把此次發行主權債券的收益用於國營公司的緊急融資，作為公共基礎建設的經費，以及投資國際石油天然氣產業。
說明書表明，由瑞士信貸、巴克萊資本、高盛集團、摩根大通及卡達國家銀行負責銷售卡達公債。
信評機構標準普爾給予卡達的主權債信評級AA-級，穆迪則給予Aa2。標普分析師Veronique Paillat-Chayrigues周三指出，「卡達主權債信評等佳，主要歸功於該國財政穩固、經濟繁榮、成長前景樂觀及審慎的長期政策。」
國際貨幣基金（IMF）預估，卡達今年全年的經濟成長率將達11.5％。
杜拜上月透過今年以來波灣地區最大宗伊斯蘭債券發行案，籌資19.3億美元。阿布達比國營的旅遊發展投資公司，藉由發行5年期伊斯蘭債券籌資10億美元。卡達以資產論第二大銀行卡達商業銀行，本月10日也發售16億美元債券。