對沖基金內線交易 美爆史上最大宗

2009-10-18 工商時報
美國司法部上周五逮捕知名對沖基金公司蓋倫集團(Galleon Group)的創辦人拉惹勒南(Raj Rajaratnam)與其他5人，指控他們涉及史上最大規模的對沖基金內線交易案。檢調當局表示他們過去3年透過內線消息，非法交易Google、希爾頓飯店、超微與Akamai等多家公司股票，共牟取逾兩千萬美元暴利。
根據聯邦助理檢察官克萊恩表示，52歲的拉惹勒南遭到13項詐欺與陰謀等罪名指控，其中有多項罪名都可讓他面臨20年之久的牢獄之災，而他的保釋金高達1億美元。
除了拉惹勒南外，被逮捕的其他5人還包括曾在英特爾旗下的投資部門英特爾資本任職的葛爾、擔任麥肯席公司董事的庫馬、IBM資深高層主管莫法特、貝爾史坦資本管理公司的兩位主管切爾西與柯爾藍等。檢調單位形容這是對沖基金有史以來涉及的最大內線交易案。
紐約聯邦檢察官巴拉拉表示，拉惹勒南與他的公司經由內線交易，共獲取1700到2000萬美元的不法利益。
蓋倫集團得知創辦人拉惹勒南遭逮捕後，立即發布聲明表示「相當震驚」，並強調「將與相關單位全力合作」。該集團也補充他們的營運將不受影響。
美國證管會上周五也指控拉惹勒南涉及非法內線交易。證管會執法主管庫拉米在記者會上指出，拉惹勒南培養一群高階的企業主管與內線人士，然而以現金為酬勞，以與他們交換有關季度財報與收購活動的機密資訊。
檢調人員表示，他們是在一名曾提供拉惹勒南情報，以交換工作機會的前蓋倫集團員工的合作下，開始在2007年對拉惹勒南進行調查。
巴拉拉表示，「這個案件對華爾街應該是一大警鐘」。由於檢調單位過去遭外界批評錯失像馬多夫等重大詐欺案，因此這次調查人員特別利用過去只用於組織犯罪與販毒案才使用的竊聽方式，來協助破獲這起內線交易案。專家指出，此一案件代表美國主管當局從此將更為嚴厲的監管對沖基金業者，甚至不惜使用原本只用來對付黑幫、販毒組織與恐怖組織的竊聽技術。
拉惹勒南崇奉葛洛夫名言
當斯里蘭卡出生的拉惹勒南，在1997年開始推出他的對沖基金蓋倫科技時，他曾經對記者表示他最喜愛的一句話，就是英特爾前總裁葛洛夫的「惟偏執狂得以倖存」。
然而蓋倫集團與拉惹勒南直到目前，已向外界證明他們並非倖存者，而是十足的成功者，只不過他的成功靠的是非法的內線交易。
蓋倫集團從草創之初到2001年，在短短4年期間資產就大幅膨脹至超過50億美元。在2008年中期，資產接近83億美元的蓋倫集團，更成為華爾街最大的對沖基金公司之一。該公司所賺取的豐厚利潤，也讓拉惹勒南躍升為最著名的對沖基金億萬富翁之一。
外界預估，拉惹勒南在2007年光從蓋倫集團身上，就領取到兩億美元的優渥薪酬，這也造就他成為全球薪酬最高的對沖基金經理人之一。上月富比世雜誌還把他名列為全美第236名富豪。根據該雜誌指出，他的身價預估為26億美元。
賓州大學華頓商學院畢業的拉惹勒南，曾在80年代初加入紐約投資銀行Needham，並在1991年成為該銀行的總裁。Needham銀行主要以投資科技與健康保險公司見長。
1997年當另類資產產業開始起飛時，拉惹勒南離開Needham，並與其他3名同事創辦著眼於科技業的對沖基金公司蓋倫集團。目前該集團以紐約市為總部，它在美國加州、倫敦、中國、台灣、新加坡與印度都設有辦公室。拉惹勒南則持有該公司50到70％控制股權。
該集團的旗艦基金蓋倫科技基金在去年雷曼兄弟尚未倒閉前，曾宣稱為它的客戶帶來23％的年報酬率。但如今事實顯示，它的高報酬率可能源自於不法的內線交易。
拉惹勒南並非頭一次面臨法律指控。早在2005年，蓋倫集團就曾支付240萬美元與證管會和解。當時證管會指控它與其他兩個著名對沖基金，違反市場操縱規定而牟取暴利。