2009年5月4日 星期一

20檔JF基金 擬收財務費

2009/04/29【經濟日報】
摩根富林明資產管理公司的JF系列基金擬跟進其他國際基金業者,向投資人收取財務費用(fiscal charge)。未來,投資人在特殊情況下的大量交易,將支付不超過淨值1%的費用。
摩根富林明證券昨(28)日表示,該公司已是較晚跟進的業者,此舉是為了保護大多數投資人的權益,避免侵蝕基金操作獲益。
近期持有JF系列基金的投資人皆收到通知書,表示將於5月4日至5月6日召開受益人大會,投票決定是否同意針對20檔基金大額交易的投資人,收取基金每單位資產淨值不超過1%的財務費用,理由是大額金額贖回將造成淨值下跌。
這20檔基金皆為摩根富林明證券所代理境外JF系列基金,摩根富林明系列的基金則不在其中。
摩根富林明證券表示,這是因為JF系列來自於過去港資的怡富,摩根富林明系列基金則屬於美資的JP Morgan,因此在產品相關政策上,有不同調的狀況。

事實上,JF擬收取的財務費用,在不少基金公司也有相關規定,有些命名為「反稀釋費用」。
在市場出現大幅波動或成交量低時,若有大額資金贖回,會造成基金必須低賣持股來轉換現金,對既存的投資人不利,因此收取一定費用後再轉回基金資產中,以免造成不公平的狀況。
大量交易的標準為何?摩根富林明證券表示,個別基金的規模與受益權單位數不同,無法事先預測市場狀況,因此無法明定大量申購或贖回的標準為何。
不過,若在受益人大會通過後,經理人判定須收取財務費用的前一個月,也會以書面方式通知投資人。
根據受益人大會的規範,有效投票回覆意見人數的受益人數須達總單位數的25%,出席者5%同意才會通過決議。

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