基金清算標準 投信自定

2008/10/21 【經濟日報】
全球股市表現不佳，台股520來下跌逾五成，瀕臨2億元清算規模的基金比比皆是，為保障投資人權益，避險基金遭遇危機下清算，主管機關同意基金可不受2億元規模清算的限制，投信業者只要召開受益人大會，修改基金公開說明書，基金清算的標準將改以各家投信自行規定為準。
據了解，已有不少投信業者在研究是否儘快召開受益人大會，討論降低或是朝其他方式更改清算標準，尤其是旗下基金已經接近或瀕臨2億元的投信業者，可能加快腳步進行。
目前投信業者在基金公開說明書上規定，基金淨資產價值低於3億元，經理公司就要將淨資產價值及受益人數告知申購人，一旦基金淨資產價值最近30個營業日平均值低於2億元時，就必須終止契約，國內投信發行的基金幾乎都遵循這種規定，也讓基金面臨股價下跌時，就可能有清算危機。
9月來，全球股市持續重挫，基金規模大幅萎縮，投信投顧公會統計，目前瀕臨清算的基金至少有50檔，讓投信業者相當頭痛。為了不讓基金被迫清算，投信業者日前向主管機關提出解除基金規模低於2億元即要清算的規定，並獲主管機關同意。
據了解，主管機關回覆，基金公開說明書是投信業者與交易人擬定的契約，不須發行政函就可以解決，未來投信業者若要解除基金規模低於2億元即清算的規定，可以召開受益人大會，自行規範對基金清算的標準。
投信業者表示，國內基金類型相當多，有股票型基金、組合基金、債券型基金及海外基金等，投資的範圍及類型都不同，規模也差異很大，如果都統一用基金規模淨值跌破2億元以下即清算，似乎不太適當，若開放讓業者自行規範對基金清算的標準，將對基金未來發展及投資人的權益有很大的保障。