中信泰富炒匯 劇虧19億美元

2008-10-22 工商時報
香港知名的榮智健家族，其旗下的中信泰富集團因投資高風險的累積外匯期權合約，巨額虧損19億美元。一天之內股價應聲大跌45％，這是中國迄今槓桿財務操作，最大的一筆虧損。
據華爾街日報報導，中信泰富稱，因集團財務董事張立憲和財務總監周志賢私自判斷澳元走勢，投資外匯衍生工具看錯走勢，造成大虧損，使公司面臨近20億美元的損失。中信泰富是一家得到部分中國政府資金支持的香港上市公司。
中信泰富集團的股票星期二（21日）在香港股市一路狂跌，跌幅一度超過50％，最後收7.88港元，跌掉45％。
中信泰富董事總經理范鴻齡解釋，中信泰富在澳洲投資鐵礦石，因而需要大量澳元以及歐元，所以投資遠期外匯期貨避險，沒料到適得其反。
張立憲二人重押美元會繼續走弱，澳元走強；不料因金融動盪，全球投資者規避風險資產，抽調海外資金回美國救火，美元因而升值。
此次打擊對該公司利潤的影響可能高達147億港元（約合19億美元），這比該公司前一年的全部利潤還高出了1/3以上，這顯然是中國迄今為止在衍生交易中的最大失誤之一。
榮智健是香港最富有的商人之一，因為其家族在中國顯赫的地位，他也被稱為「太子黨」。
榮智健的父親榮毅仁曾是上海的金融家，在1993年前一直負責中信集團在大陸的業務，此後曾任國家副主席。
另外，榮智健的女兒榮明方任集團財務工作，市場懷疑榮明方事前可能已知情，榮智健向記者稱，張立憲對澳元乃至歐元和人民幣的一些交易並未得到公司批准。
一些投資者和分析師擔心，風險控制的問題不僅發生在中信泰富身上，今後幾個月可能會有更多亞洲公司受到市場打擊的消息傳出。而港府財政司長曾俊華則表示，此為個案，對大勢並無太大影響。
對此，亞洲公司治理協會秘書長艾哲明（Jamie Allen）說，亞洲公司治理的問題之一是內部控制鬆散。他指出，中信泰富一向擁有口碑不錯的專業管理團隊，卻還是發生這種出乎人們意料的事情。