杜拜債信危機 震撼金融市場

2009-11-27 中國時報
阿拉伯聯合大公國的杜拜邦政府，廿五日要求債權銀行同意，國有控股公司「杜拜世界」（Dubai World）集團五百九十億美元的債務，至少延後到明年五月卅日再開始償還。「杜拜世界」並將委由德勤會計師事務所（Deloitte）重整業務。
此舉顯示，一度被視為開發中國家經濟轉型成功典範的杜拜，已經深陷資產泡沫化風暴，債信岌岌可危。杜拜去年至今深受金融海嘯衝擊，目前負債八百億美元，其中國營企業就佔了七百億美元。
英股歐股重挫 憂泡沫危機
這項消息震撼全球金融市場。由於擔憂骨牌效應，將有更多到期債款受到展延，法國巴黎證商公會指數、英國金融時報百種股價指數和德國法蘭克福指數全面重挫，跌幅超過三％。
在亞洲，投資人拋售印尼政府與馬來西亞國營石油公司（Petronas）發行的伊斯蘭債券（Sukuk）；杜拜的信用違約交換（ＣＤＳ）合約價格則應聲大漲。
信用評等機構穆迪公司（Moody’s）廿六日痛下殺手，把「杜拜世界」等六家杜拜國有企業債信評等調降到垃圾級，標準普爾（S&P）則調降其中五家企業的評等至只高於垃圾債券一級。
棕櫚集團告急 可能大裁員
「杜拜世界」創立於二○○六年，去年營收卅億美元，旗下企業包括「杜拜環球港務集團」（DP World），設於英國的遊輪業者「P&O Ferries」，可能遭到清算的投資公司「Istithmar」，以及推出棕櫚島、世界島大型開發案，吸引名流進駐的營建商「棕櫚集團」（Nakheel）。
債券價值縮水 激怒投資人
由於資金吃緊，加上當地房價跌掉一半，棕櫚集團已被迫大舉裁員，還積欠承包商大筆款項。而由於棕櫚集團十二月四日將有一筆卅五億美元的伊斯蘭債券到期，棕櫚集團的債券價值廿五日也縮水二七％。
杜拜邦的舉動也激怒部分投資人，因為幾個月來政府再三保證，將依約支付債務，但政府在廿六日宣佈從鄰邦阿布達比的兩家銀行籌到五十億美元融資後僅兩小時，就投下震撼彈，要求債權銀行同意延展償債期限。
埃及最大投資銀行「EFG Hermes」的經濟學家瑪麗克（Monica Malik）表示，杜拜明、後年的到期債款已經偏高，明年有一百卅億美元，二○一一年更達一百九十五億。