期貨基金 最快5月登台

2009-02-14 中國時報
今年全球股市表現仍在不確定中，但國內首度開放的期貨基金卻讓市場期待，而國內第一檔期貨基金，最快將於5月上路，將以組合式期貨基金方式發行，基金規模上限為70億元。
期貨基金在國外發展超過20年，可說是避險基金（Hedge Fund）的前身。由於期貨基金追求「絕對報酬」，股市處多空皆可操作，中國民國期貨業商業同業公會理事長賀鳴珩表示，期貨基金是補足證券投信在資產管理上的不足，提供投資人能在多頭或空頭都能參與獲利機會，也因為期貨基金，投資標的包山包海，無論是股票、債券、商品，舉凡與期貨相關標的，均可能是投資標的，國內投信和期貨業者陸續投入該市場，預料將成為新興投資主流之一。尤其在投信兼營期貨基金業務開放後，國內多家投信業者均躍躍欲。
目前包括元大、寶來、國泰、復華、富邦、保誠、統一投信等七家投信公司均已提出申請，已有四家拿到手，其中以國泰投信動作最快，不但已取得兼營期貨基金的公司執照，並送出第一檔期貨基金申請。據了解，寶來投信準備推出黃金期貨基金，元大投信打算推出指數期貨基金；專營的寶富期貨基金公司，也打算推出外匯期貨基金。
國泰投信總經理張錫指出，該檔基金將與國外操作期貨基金第一名的曼氏AHL公司合作，以組合基金型態發行，看市場狀況預期5月間可問世。該檔新基金透過組合式基金型態，將可以納入AHL七檔公募期貨基金，投資標的相當分散。
張錫表示，期貨基金績效頗為穩定，不像期貨交易會大賺大賠，相對於期貨操作難度及投資門檻較高，尤其風險大，使投資人不敢投資，期貨基金即是提供小額投資人參與期貨交易的新選擇。尤其是AHL旗下的期貨基金，績效頗平均，長期報酬率10％，去年由於全球股市、商品市場一路向下，績效還特別好，報酬率達20％。