基金規模5個月掉21% 史上最大跌幅

2008-11-27 工商時報
知名基金研究機構理柏（Lipper）指出，在投資人寧可擁抱現金下，各類型基金10月底的規模只剩9.5兆美元，與5月底的歷史高點相比，大幅減少21％；若計算年初至10月底，則少掉19％，到年底時可能創下1959年以來的最大減幅。
包括股票型、債券型與貨幣市場基金在內的各類基金，10月31日所管理的資產為9.5兆美元，與5個月前的12兆美元相比，少了2成以上。基金規模前一次低於10兆美元，是2006年12月時。若再與2007年底的11.7兆美元資產相比，規模少了19％，是史上相當慘烈的一年。
理柏1959年開始統計以來，創下最大年度減幅的是1973與1974年。1973年年底的資產規模跌至34億美元，減少20％，隔年的資產再下滑21％，只剩27億。
基金產業的夢魘可能還沒結束，道瓊工業指數本月至今已下跌9.1％，實在沒有理由認為投資人會重返市場。
理柏資深分析師羅琛（Tom Roseen）指出，在一切否極泰來前，「基金業仍有苦日子要過。」
共同基金近來飽受資產下跌與贖回潮爆發的雙重打擊。美國與海外的所有股票型基金，今年以來的平均總報酬率暴跌50％，造成資產價值下降。
股票型基金10月的資產淨流出，創下860億美元的歷史新高，固定收益基金的淨流出金額，也寫下443億美元。
在一片贖回聲中，貨幣市場基金一枝獨秀，資產淨值自9月中的恐慌底部來已有增加，儘管貨幣基金前景較佳，羅琛認為共同基金明年可能會跟今年一樣艱困。