嚴防信貸暴增 銀監會出重手

2009-08-04 工商時報
中國銀監會正研究新規，打算將銀行交叉持有的次級債從附屬資本中扣除；此一計畫如果實現，勢必造成「資本適足率」進一步惡化，也是銀監會近日再次對銀行資本加強監管的舉措。
分析人士指出，儘管中國決策層近日再三強調，要繼續保持積極財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，但銀監會近期卻密集推出政策，關注銀行信貸激增所帶來的後遺症，以防範信貸風險的產生。
根據路透報導，銀監會正進行研究，打算將銀行交叉持有的其他銀行次級債從「附屬資本」中扣除，因為此舉一方面可以防範銀行間過度交叉持有的次級債，讓風險沒有稀釋在體系之外；再者，也是防止商業銀行透過發行次級債，讓資本適足率只是達到形式上的要求，並沒有確保其構成的質量。
據報導，銀監會在下發的相關檔中明確表示，目前銀行業金融機構發行的次級債，有51％在銀行體系內由各銀行交叉持有，對整個銀行體系來說，這並不代表有真實質資本進入，整體風險抵禦能力並沒有因而增加，所以考慮扣除。
而目前各銀行面對信貸數量的快速成長，「資本適足率」出現急遽下滑的情形；對此，陸銀只有靠「發放次級債」及「A+H股上市融資」，來補充急轉之下的資本適足率。
中國銀監會上周密集發布了「專案融資業務指引」及「固定資產貸款管理暫行辦法」、「流動資金貸款管理暫行辦法徵求意見稿」等3份文件，以規範銀行業流動資金貸款業務行為後，就有消息稱，銀監會打算限制銀行濫發次級債，以防止下半年信貸規模過度膨脹。
為了因應可能來臨的變化，不少銀行考慮從其他管道擴充資本。例如「民生銀行」將赴香港發行H股，「深發展銀行」通過向中國平安保險，定向增發補充資本金等。
中國交通銀行首席經濟學家連平表示從總體面來看：「這表明下半年監管措施將趨緊，銀行相應的放貸行業也會趨緊。以引導信貸資金更多流向實體經濟。」
廣發證券銀行業分析師則指出，由於交叉持有的次級債規模較大，一次性施行的影響很大，估計不會那麼直接實施。
預估銀監會可能通過逐步調整次級債計入附屬資本的比例來實現，比如調整為50％計入。
他表示：「銀監會要求今年底資本適足率達10％，2010年達12％。如果馬上採取這個措施，很多銀行可能無法達標。」
Moss註:中國今年是不會下重手的,大家可以看到他上半年經濟成長率是7.1%,如果下半年要保八的話,下半年要達到9%的成長率,而第二季的成長外銷-2%,國內消費占3%,其他的6%多是來自於公共建設其他項目,而中國股民也看準中國政府在10.1號基本上不會下重手.所以瘋狂的在股市跟房市炒作,而中國政府在7.29號在市場放出調控的測試,讓中國股市重挫5%,當天晚上人行就放出繼續保持寬鬆的貨幣政策 ,所以如果我是中國政府的話,會觀察在第三季的經濟成長外銷會不會有負轉正,還有消費等所佔的比重結構,再決定要不要調整