高盛栽了 美證管會控告詐欺

【經濟日報】2010.04.17
美國證券管理委員會（SEC）16日具狀控告高盛公司與一名副總裁詐欺，涉嫌在銷售牽涉到次級房貸的金融產品時向投資人隱匿關鍵事實。高盛股價應聲暴跌逾15%，拖累道瓊工業指數下跌逾百點。
美國證管會在16日的訴狀中說，高盛公司讓鮑森避險基金（Paulson & Co）選擇一項合成擔保債權憑證（Synthetic CDO）的資產內容，並且讓鮑森避險基金持有對此資產做空的部位，同時卻欺騙其他投資人這項合成CDO產品是由第三方選取組成。
鮑森避險基金並未受到證管會控告。證管會另外控告高盛副總裁托爾（Fabrice Tourre）涉嫌詐欺。
美國證管會說：「這項產品相當新，相當複雜，但是涉及的欺詐與利益衝突卻相當古老，相當單純。高盛不當允許正在做空房貸市場的客戶，去嚴重影響到投資組合中要選取哪些房貸證券，同時又告訴其他投資人這筆投資組合是由獨立、客觀第三方所選取。」
高盛公司股價16日早盤暴跌15%至156.62美元。
道瓊工業指數大跌134點或1.2%至11,010點金融類股同步下挫，美國銀行、摩根士丹利與摩根大通銀行股價跌幅均逾4.3%。波克夏A股也大跌5.1%。
Capital Advisors公司總裁高達德說：「我現在不會想要持有高盛的股票。如果這項指控有部分是對的，你會想要和一家不把你的利益考量在內的公司做生意嗎？這就是這項指控的內容。」
另據英國金融時報報導，高盛一筆國際房地產投資也蒸發98%，幾乎血本無歸。
高盛上個月提供給投資人的年度報告顯示，由於美國、德國和日本房市的投資失利，旗下的國際不動產投資基金Whitehall Street International由18億美元銳減為3,000萬美元，成為不動產基金慘賠的最新例證。
摩根士丹利日前向投資人表示，88億美元的房地產基金可能大賠54億美元。
歐巴馬政府目前企圖限縮銀行的私募基金投資。
該年報顯示，高盛以4.36億美元名列Whitehall基金最大的單一投資人。
這檔基金2005年起開始募集，當中有逾半的資金投入美國，其次為德國。
然而，隨著美、德的房市劇烈波動，這檔基金的虧損不斷擴大。
高盛在寫給投資人的信裡坦言，利用高槓桿的方式投資預估資產價值已顯著下滑的市場，有相當負面的影響。不過這檔基金未來仍有機會收復失土。
高盛在信中說：「我們將持續關注重建投資組合價值的機會，讓基金價值回升，也讓投資人重拾信心。」
目前高盛正積極整頓數筆投資，以重建基金價值，例如日本不動產業者Valencia的5.58億美元再融資案，以及數筆德國投資的整頓與展延貸款。
但是，高盛也將日本大和工業公司等幾筆投資的整頓案交由投資人表決。
金屬價格重創 黃金大跌 高盛案衝撞市場
在美國證管會（SEC）指控高盛（Goldman Sachs）舞弊，迫使投資人轉進美元避險，降低黃金的替代資產需求後，紐約黃金期貨價格16日大跌，跌幅創2個月來最大。銅價也下挫。
美元兌一籃子6種主要貨幣指數16日一度上漲0.5%。美國證券管理委員會（Securities and ExchangeCommission,SEC）指控高盛集團（Goldman SachsGroup US-GS）在設計及銷售債務抵押債券（CDO）時欺騙投資人。高盛是商品交易的最大經紀商。
「高盛是黃金、白銀等商品的主要玩家，」芝加哥Integrated經紀服務公司首席交易員麥吉（FrankMcGhee）說。「他們擁有龐大部位。這件事讓所有商品活動都出現問號。」
紐約6月黃金期貨價格16日收盤下跌23.40美元或2%，收每盎司1136.9美元。本週下跌2.2%。
美國證管會16日在聲明中說，高盛集團（GoldmanSachs Group）與其副總裁屠里（Fabrice Tourre）謊報並遺漏與債務抵押債券（CDO）相連結的抵押證券的選擇方法及品質。
高盛是黃金指數型基金SPDR第11大的持股者。
「這個問題大了，」芝加哥LaSalle期貨集團交易員齊曼（Matt Zeman）說。「在高盛出事前，金價一直居高不下。停利或停損單將大舉出籠，這是金價大跌的原因。」
黃金期貨價格曾在4月12日漲至4個月高點，來到1170.70美元。而紐約麥格里銀行（Macquarie Bank）避險基金銷售部主管基多（Michael Guido）說，金價原本就準備修正。
他說：「我不認為投資人看到高盛消息才賣出黃金。市場原本就要技術性拉回。」
紐約銀價大跌75.8美分或4.1%，收每盎司17.675美元，本週下跌3.7%。白金期貨下跌31美元或1.8%，收1695.30美元，本週下跌1.9%。鈀金期貨下跌14.05美元或2.6%，收531.85美元，週漲幅縮減至3.6%。
基本金屬銅價因SEC控告高盛且美元轉強而大跌，跌幅創7週來最大。
紐約7月銅期貨價格收盤下跌8.55美分或2.4%，收每磅3.5355美元，跌幅是2月23日來最大。銅價本週下跌1.5%，受高盛問題催化。
涵蓋19種商品的路透/Jefferies CRB指數一度下挫1.6%。
倫敦銅價下跌185美元或2.3%，每公噸收7760美元（每磅3.52）。鋁鉛鋅鎳下跌，錫價上漲。
原油大跌 SEC指控高盛舞弊 衝擊市場
在美國證管會（SEC）指控高盛集團舞弊，股市又重挫後，原油期貨價格16日大跌，跌幅是10週來最大。
在美國證券管理委員會（Securities andExchange Commission,SEC）指控高盛集團（GoldmanSachs Group）於設計及銷售債務抵押債券（CDO）時欺矇投資人後，原油價格一度下挫3.5%。
美股今天也大跌，道瓊收盤下跌1.1%；標準普爾500大跌1.6%，盤中一度重挫2.1%。原油與股市的跌幅都創2月4日來最大。
「此事帶給金融市場壓力，而且看來擴散至各種市場，自歐元至商品以迄股市，」康乃狄克州顧問公司Cameron Hanover總裁比特（Peter Beutel）說。
紐約5月原油期貨價格16日收盤下跌2.28美元或2.7%，收每桶83.23美元。全週跌幅邁向3.2%，是2月來最大週跌幅。油價過去一年還是上漲67%。
倫敦布倫特6月原油下跌1.60美元或1.8%，每桶收85.99美元。
紐約商業交易所電子盤的原油成交量初報86萬1177個契約。昨天82萬554個，高於3個月的日均量26%。未平倉量139萬個契約。
Moss註：有沒有注意到今週刊的文章今年都是看好房市的，而商周都是不看好的？而今週刊的社長謝金河在埃及正紅的當下組一團考察團，過幾個月埃及就崩盤了。這也就是我希望一般的投資人去看黃國華寫的”交易員的靈魂”這本書的原因，他在文章中也提及今周刊文章中的一些”大師”，或是他舉了很多的工商時報或其他報章雜誌講一檔股票然後對比的文章，我想對一般的投資人會更了解怎樣讀報紙。