「長壽」已成為退休理財的風險之一

黃琡珺 2007/07/23
現代人的壽命越來越長其實也會有負面的影響，因為如果退休理財規畫準備不充分的話，很可能因此提前花光退休積蓄，這種現象稱為長壽風險...
第三屆長壽風險與金融市場國際研討會於7/20及21日連續二天首次於亞洲台北舉辦，會議的地點在六福皇宮。長壽風險與金融市場國際研討會於2005年成立，主要的目的是希望透過國際學術界及實務界的交流，讓人口老化所造成的長壽風險問題能有更實質的瞭解及經驗分享，前兩屆則分別在倫敦和芝加哥舉辦。研討會重點主要為亞太地區如日本和四小龍等國家的人口老化現象問題，以及長壽風險的評估分析，會中也邀請如富蘭克林等全球知名的基金管理公司及壽險公司在專業退休基金管理、財務風險評估、商品創新等方面提供建議解決方案，以及市場最新發展的趨勢介紹。
現代人的壽命越來越長其實也會有負面的影響，因為如果退休理財規畫準備不充分的話，很可能因此提前花光退休積蓄，這種現象稱為長壽風險，而長壽風險和銀髮族的醫療成本，無疑將成為當今社會最大的風險之一。根據行政院統計處統計，台灣男女性的平均壽命分別達75與78歲，未來每5年平均壽命還可能再增加1歲，退休後長達30年的時間缺口亟需資金挹注。雖然勞工退休金新制已經上路，讓上班族的退休金更有保障，不過，勞工退休金條例規定年滿60歲方能領取退休金，與提早退休的潮流有所落差；加上每月的薪資提撥率6%，未來提供的所得替代率僅20%左右。華爾街日報(2007/2/9)引述券商統計結果，全美前100大企業退休基金2005年曾預估，要履行其退休金支付的義務，則每年的投資報酬率需達到8.47%。
由於目前美國10年期和30年期公債殖利率大約為5%的水準，偏低的收益率加上越來越長的壽命構成了新的問題，社會上的每個人都必須重新思考籌措自己養老金的問題，唯有越早為自己和家人做好退休理財規畫才能有效降低長壽風險的影響。退休金是晚年生活必備的資金、風險承受度小，而且儲蓄退休金是一場長期競賽，退休理財規畫首重安穩，因此應選擇過去短中長期風險較低、報酬績效較穩健的投資工具，藉由長期投資時間複利的效果，提高資產增值的動能，進一步實現您的退休大計。共同基金因具備種類多元、小額投資、以及專家理財的特性，已經成為美國家庭最重要的投資工具。在此也建議以可以跳脫單一產業、國家與區域的藩籬，分享不同景氣循環下的輪動契機的全球股市並搭配全球債市來做為退休理財標的的核心主軸。
如果投資人從MSCI世界指數成立(1987/12/31)以來每月定期定額投資一萬元到今年六月底，累積達金額高達753萬元，總投資成本則為234萬元，報酬率為221.77%。(理柏資訊，台幣計價暫不考慮時間價值，統計1987/12/31-2007/6/29)，顯示長期投資的複利驚人效果。建議二十至三十五歲的族群股債比重可為七比三，提高股市的資本利得部份，而三十五歲至六十歲的族群則可再降低至四比六，以降低股票的波動風險並提高資產組合的穩健性，至於六十歲以上的退休族群，股債比可降低至二比一，資產配置則以固定收益為主。
退休可說是人生另一階段的開始，若能好好安排再搭配合宜的財務規劃，晚年生活反而將會是另一個多采多姿的新頁。但如果您希望退休後能夠維持良好的生活品質，甚至活得比年輕時更加精采，建議您及早開始、及早投資，交由專業的基金經理人為您佈局全球，讓忙碌的您無須再自行選股、選時，就能分享全球股市長期多頭的增值潛力，提早為退休生活預作準備。