惠理管理資產 個半月蒸發35％

2008-10-21
香港成立的知名基金公司惠理集團，被金融海嘯一捲，管理資產由今年8月底的51億美元，銳減至上周五只剩33億美元，短短一個半月，「喪失」多達18億美元（約140億港元）資產，跌幅達35％。若跟去年上市時的管理資產相比，現時更只剩下不足一半。集團主席謝清海早前接受《路透社》訪問時表示，資產值大幅下降，投資策略也要調整。投資在小型公司的比例下降，同時調高現金水平，應付贖回要求。
Moss註:惠理長於沙裡淘金,精選小型股,但這一套方法顯然不適用於現在
惠理基金於07年11月上市，遇上股市黃金期，管理資產值高達73億美元。但隨近期市下跌，惠理集團披露，資產總值由8月底的51億美元，跌至10月17日的33億美元，減少35％。這跌幅跟恒生指數同期下跌程度相若，恒指由8月29日的21261點，至10月17日的14554點，幅度也下調31.6％。
去年上市時管理資產 剩下一半
該集團主席兼投資總監謝清海，早前在東京接受路透社訪問時表示，惠理管理的資產大幅下降，由3月底75億美元，至9月的44億美元，半年內已縮減41.33％。
將集中投資能源股
因此投資策略也時勢調整，他指雷曼倒閉，令銀行收緊相貸，中小企公司較難取得銀行貸款擴充業務。
因此，惠理減少投資小型上市公司的比重，由過往佔投資組合一半，減至三分之一。而為了應付旗下基金持有人贖回要求，惠理已將持現金水平，調高至20%。但他希望，明年中可以將持有現金水平，降回5%。
另外，惠理管理的資產中，7%是黃金，亦是唯一一家中國基金直接持有黃金。謝清海指出，黃金更勝現金。而為了提升旗下基金的價值，惠理將集中投資於能源股，包括中石油（0857）和中海油（0883）。
謝清海又指出，國際油價持續下跌，只是短暫現象，在產油受限制下，能源需求仍會維持強勁。