鑽石不死，只是.....

2008 / 08 / 26
鑽石不一定恆久遠，問問都柏林鑽石探勘公司總裁John J.Teeling就知道。這家公司業務範圍主要是在南非探勘鑽石。在最近一次，於南非開普敦開的礦業資源會議中， Teeling提到，儘管南非以盛產黃金及鑽石著稱，卻可能很快地就要產能枯竭了。
都柏林鑽石探勘公司現正與南非鑽石業巨擘De Beers合作，在波札那(Botswana)一起合作探勘礦源。Teeling 表示，他從1983年起開始的12座礦場，有 8座位於非洲如莫三比克 (República de Moçambique)、辛巴威(Republic of Zimbabwe)及獅子山(Sierra Leone) 。，但沒有一座是位於南非。他說：「我們跟著礦產走，哪裡有礦我們就去哪。如果那裡沒有那樣的地層，也就不會有礦產。」
南非鑽石礦業始於1867年，其黃金開採則始於1887年，但其礦源已日漸枯竭。鄰近國家波札那開始搶走南非的風采，在礦業舞台上發光發熱。全球礦業競爭也逐漸升溫，南非在佔據黃金產量霸主地位超過 1世紀後，2007年時其地位也被中國搶走。Teeling 指出，未來若有新礦被發現，也不會是位在南非。
但這座新金礦，卻有可能在台灣被發掘。據了解，台灣金瓜石地底仍有驚人的黃金蘊藏量深埋地底，達 500公噸以上，或2000億新台幣的價值，這可是世界級金礦才有的驚人產能。因此，也吸引了南非、美國等地的礦冶公司前來探勘。
然而，其他礦業資源會議的與會者，卻不同意Teeling 的說法，因為在新科技的加持下，老舊礦脈壽命可被延長。的確，礦業是多數非洲國家的經濟命脈，而這情況看來一時三刻之間不會改變。同時，中印也在原物料超循環中奮鬥，而資源豐富的國家也想極力擺脫「資源魔咒」(resource curse)。此一魔咒意指：能源較豐富的國家，會比缺乏能源的國家來得貧窮。
南非礦業自也有其內部問題存在。 Teeling表示，要在南非取得採礦執照異常困難，通常得花上個幾年執照才有可能下來。現在發照機關也有所改變，全權由政府控制，以往則是由私人機構與公家機關共同處理。
根據理財網站《TheStreet.com》報導，南非在今年初時，由於後種族隔離時代的建設需求旺盛，導致電力短缺情形嚴重，也使得礦業全面停擺。國營電力公司 Eskom表示，至少要等煤炭發電及核能電廠建好後，情況才有改善的可能，但那也是 5-7年以後的事了。
儘管阻礙重重，也無損礦業在南非排名第 1的地位。探勘會議舉辦者David Reilbstein表示，礦業是南非勞工最大雇主，負責了50萬人以上的生計，這還只是與礦業直接相關的產業而已。其他與礦業間接相關的產業，如運輸等等，也負責40萬人左右的溫飽。
南非礦業生產全球 90%的白金、 80%的錳、 73%的鉻，以及雖然近期佔有率下滑，卻也達 43%的黃金。就2006年而言，礦業佔南非 GDP達7%，若將其相關產業也算進來，則高達18.4%。
De Beers的礦業管理經理David Noko表示，他不認為南非礦業最美好的時光已經過去。Noko認為，科技是延續礦產命脈的要角。Noko在2002年時加入De Beers時，發現該公司被老舊思想及陳舊系統束縛住，他認為這是個改變的好機會。「靠著科技的幫忙，可使本已不具生產力的礦坑再次運作，其獲利不輸開發新礦脈。」通常一座礦脈若產能已達極限，礦冶公司會藉由將舊礦土洗選來找出所需礦石，以增進產能。
這策略對De Beers來說十分成功，Noko表示，De Beers一位於南非金柏利的礦脈本已荒廢，但在科技加持下又重新運作，現又成為公司鑽石的主要來源。
Teeling 也承認，科技的確在礦業的未來裡佔有一席之地，這從全球第 2及第 3大的金礦是在1990年代以後才被發現可以看出。 Teeling表示：「人們說礦業開採每隔20年就會從零開始，因為科技實在日新月異，但是這也改變不了全球礦產儲量就那麼多的事實。礦產有限，是我們要面對的重大挑戰。」
Teeling 還說，高科技器具本身就十分昂貴，且不是在所有的環境下都能使用。他笑說：「我有10幾部科技先進的器具，但誰有興趣的話，我就會將它們賣出。那些器具看來的確相當漂亮，但我不知道它們對我有何用處。」
Roger Baxter是南非Chamber of Mines的礦業經濟學家，他表示任何有關單一礦產的產量預測，其正確性都是值得懷疑的。舉例來說，南非礦業在過去20年間已產出 5萬噸的黃金，此產量已佔世界總產量一半以上。Baxter還指出，南非鑽石每年創造出近百億美元的收益，且同時也是全球最大的白金出口國及第 3大煤炭出口國。
印度 SUN集團在南非的分公司Sun Mining之副總 Greath Huckle表示，南非的黃金與白金的確相當吸引人，但他也同意一些 Teeling的觀點，如取得採礦證照的困難及礦區使用費的相關議題，的確減少了像 SUN集團這種外資的投資興趣。
2001年時，黑人民權活動開展，期能將礦業 50%的股票值轉到黑人手上。礦區使用費的開徵也使得礦業陷入恐慌。2003年時，一項法案通過，使得鑽石礦區使用費漲到公司收益的8%。2007年12月時，鑽石礦區使用費被修改到3.7%，而在其他採礦國家的壓力下，白金礦使用費則調為2.7%。新修改的方案將於2009年初生效。Baxter認為，以產業觀點來說，此法案將使整個礦業大環境獲得改善。
但Huckle也表示，礦業投資是全球性且具高競爭力的。對投資人而言，他們要考慮的是「哪裡可以找得到吸引人的礦產？」這將是個全球性的話題。
參與礦業資源會議者認為，對南非及其他礦產豐富的國家來說，上漲的大宗物資價格及中印的成長，使得對礦業的投資會持續增強。 Telling表示，超循環使整個礦業前景看好。以中國為例，汽車需求的大幅成長，連帶使得鍍絡所需的鋅需求也上揚 2倍。至於鑽石，需求也是呈現大漲之狀態。
Telling 說：「直到最近， 6.5億的中國女性才知道，『如果你愛我，給我一枚鑽戒吧！』而另外 6.5億的男性現在明白，他們必須把錢生出來買只鑽戒。因此，衰退中的美國經濟，只會短暫性地使礦業受到影響，長期來說並無大礙。」
Baxter補充道：「中國在未來的 15-20年間，必須將 5億人遷進城市中。屆時將會有 50-70個一級城市產生。」這將導致原物料需求大增，也顯示現在的超循環，不只是大宗物資上漲的延伸而已，而是「成長所帶來的結構變化」。Baxter還說，無論油價是一桶70美元或是一桶 200美元，都將會影響到大宗物資循環，因為礦業有 30%的成本來自於燃料及原物料。
Noko表示，雖然美國鑽石需求下降，但全球來說，鑽石需求量會長期持續下去，但燃油及物料上漲會使礦脈產能下滑。他說：「我曾希望我的鑽石埋在地底就好，而不是挖出來在市場上待價而沽，因為就算拿出去賣，也賣不到想要的價錢。」
對Noko及De Beers而言，至少他們還有選擇，可以決定看是要把鑽石留在地底，或是拿出來賣。其他國家可就沒那麼幸運，由於基礎建設、配套措施及採礦技術的缺乏，使得這些國家無法利用豐富資源換取所需。這些國家正是受到資源魔咒束縛，使得外資與其他國家進來，以低代價對礦產巧取豪奪。
南非則完全是另一個景況。由於政府的採礦執照及礦區使用費制度健全，使得南非採礦業不會像上述國家一樣被剝削。南非政府還積極運作，確保礦業旁一定有「富礦」(beneficiation) 流程所需之設施。富礦即為冶鍊、切割、拋光原礦石的過程，能使原礦石的價值增加。
剛果與俄國齊名，都是世上礦產最豐富的國家。儘管剛果資源豐富，但其動盪不安的政治局勢及其他危險局面，是其礦業最大的阻礙。 Telling說：「剛果毫無基礎建設，且探勘費用過高，其誘人潛力也只能讓它暫時深埋地底。」
Baxter指出，豐富資源並不一定代表會帶來魔咒，端看政府配套措施是否完善。波札那即為一例，它曾經是個窮困國家，但礦業使它快速成長，自1966獨立後，經濟成長率達6-9%，成為非洲奇蹟。 Telling表示波札那的確相當成功，但這與波札那只有單一族群與單一語言，政治相對穩定有關。 Telling說：「我不確定非洲在被歐洲列強殖民50年後，是否已準備好迎接民主。」
Telling 也質疑，礦產公司是否應該扮演改變政府的角色。他說：「你不能告訴一個國家該如何領導。應該是由人民來做這件事，而不是礦產公司。」然而無論礦產公司想法如何，毫無疑問的是，全球礦業間的激烈競爭，改變了非洲礦業遊戲規則。
Huckle表示，中國礦產公司在非洲的出現，將改變礦業面貌，因為其運作方式與西方民主國家大相逕庭。他說：「中國政府夾帶著強大資源優勢來投資礦業，西方國家則不急於求投資報酬，而是基於策略需求來投資。中國願意付出更多資金，來加速其經濟成長。」
事實上，中國政府給剛果 170億美元，以確保其特定礦脈之優先開採權。 Telling說：「我們礦產公司怎可能與中國競爭，應該把中國、印度、俄國都找來參加這場礦業資源會議才對。」