倫敦對沖基金難玩 轉戰亞洲

2009-12-14 中國時報 【黃文正／綜合報導】
受歐洲聯盟計劃加強監管及英國政府加徵富人稅等因素衝擊，不少倫敦對沖基金業者都惴惴不安，準備打包行李，轉戰非歐盟成員國的瑞士或新興亞洲市場，重起爐灶。倫敦對沖基金這波出走潮，恐有損其歐洲金融中心的光環。
近年來，因不受歐洲政府相關金融法規規範，對沖基金在歐洲快速增長，如今營運規模已成長至三千七百七十億美元（約台幣十二兆元）。不過，歐洲對沖基金的好日子恐怕快結束了。
雖然並非此次全球金融危機的罪魁禍首，但歐洲各國政府都已決定對高風險性的對沖基金加強監管。歐盟研議要求對沖基金和私募股權基金必須在歐洲登記，並需向金融監理機關呈報營運策略和交易資料。
歐洲議會議員和各國政府也建議，將對沖基金經理人也同樣納入監管，並對目前基金經理人向交易銀行索取退佣紅利加以規範，以限制頻繁的短線交易。然而，歐盟和各國政府磨刀霍霍，已引發金融業者強烈反彈。
其中，又以英國倫敦的金融業者最為恐慌，不少倫敦對沖基金業者都計畫將公司遷移至非歐盟成員國的瑞士，以躲避歐盟法令規範。另外，在業界享譽盛名的投資大師、富達投資集團的國際投資總裁波頓（Anthony Bolton），最近也宣布將移居至香港，以就近專注於中國投資市場。
對沖基金興起出走潮，恐對倫敦帶來巨大衝擊。業者指出，對沖基金業在全歐洲約雇用四萬人，單單倫敦一地的員工就佔了半數，更重要的是，倫敦對沖基金業者管理的資產，便佔了全歐洲的八成左右。
倫敦國際金融服務機構（ＩＦＳＬ）指出，從二○○二至二○○八年，倫敦對沖基金市場規模足足成長一倍，佔全球沖基金市場比例躍升至一八％。對沖基金業界估計，他們每年繳給英國政府的稅款多達五十三億英鎊（約台幣二千七百九十五億元）。
倫敦對沖基金顧問公司Kinetic Partners創辦人布特勒說，目前約有十五位重要的對沖基金經理人準備求去。他說：「我估計有多達二成的經理人打算離開倫敦前往其它地方，這雖然是很多複雜因素造成，但四月宣布加稅，顯然是壓垮駱駝的最後一根稻草。」
英國政府四月宣布，將針對年所得超過十五萬英鎊（約台幣七百八十八萬元）的富人調高稅率級數，從目前的四○％升高至五○％，明年四月正式生效。