2008-10-02
經過9月這一波大跌，國人的基金投資，無論是從單筆還是定期定額，除了極少數的區域與產業外，大部份基金淨值都比2年前要更低。換句話說，如果是從2006年第三季才進場的投資人，除了拉美與原物料產業基金，其餘的投資，都是賠錢的。
根據理柏資訊統計，如果從單筆投資的平均績效來看，在經過這一波空頭的襲擊後，各主要區域與產業型基金的績效，在近2年幾乎都是賠錢居多。像國人青睞的台股基金、韓國基金、新興歐洲基金、甚至是印度基金，近兩年的平均績效分別是負19.33％、負17.33％，負7.5％與負1.74％。
值得留意的是，即使是在這一波空頭期間，跌幅相對較小的美股基金，在近兩年的平均績效也來到負15.52％，歐洲基金平均績效是負17.07％。看來即使是號稱股市波動較平緩的已開發國家股市，在這一波空頭襲擊下，賠錢的情況也不會比新興市場要小。
不過，拉美基金與原物料能源基金，近兩年下來還是能維持正報酬，像拉美基金近兩年的平均績效為13.63％，天然資源與黃金貴金屬基金的平均績效，也分別為11.77％與5.12％。另外較特別的，就是也同樣具有原物料題材的馬來西亞基金，兩年來也還能維持19.53％的正報酬。
看來只要具原物料題材的基金，到目前為止都還是贏家。
富通投顧指出，儘管全球景氣放緩，對原物料基金與原物料出口國的打擊最大，可是既然市場已經在走下坡，那麼對定期定額的投資人而言，此時更不能放棄扣款；畢竟撇開情緒不談，從數學的邏輯來看，這時候持續扣款，最具有攤平成本的功效。
天達投顧也指出，如果在過去10年中，於每月油價高點時開始定期定額投資能源基金，持有時間越長，績效報酬就越高；其中雖然也會有負數的時候，但透過定期定額長期持有，創造的投資成果將相當可期。
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