基金10年報酬若輸S&P 500 巴菲特贏3000萬
2008年06月11日
高齡77歲的股神巴菲特(Warren Buffett)要變身成賭神,接下年僅37歲避險基金公司Protege Partners共同創辦人賽德斯(Ted Seides)的戰帖,對賭未來10年S&P 500指數報酬率是否贏過Protege Partners 5檔避險基金組合。
互別苗頭
巴菲特與Protege Partners這場賭局時間從今年起至2017年底,雙方目前為這項賭注分別下注32萬美元(972萬元台幣),總計64萬美元(1945萬元台幣)賭金先投資於美國零息債,預計至2017年底賭局結果揭曉時,賭金加上投資效益總計可達到100萬美元(3040萬元台幣)。
避險基金手續費遭批
巴菲特打賭同時也不忘愛心行善,不論是自己還是對手贏錢,會將總賭金全部捐給兒童慈善基金作公益。
《財星》(Fortune)雜誌報導指出,典型的避險基金一開始就向投資人收取手續費,如果避險基金賺錢,基金經理人會抽取獲益的20%放進自己口袋,避險基金公司還要扣剩下收益的5%,東扣西扣剩下的才是投資人真正賺到的錢。
賽德斯挑戰股神求名
巴菲特對此項現象感到不滿,也為投資人抱屈,他在2006年於擔任董事長的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)股東會公開嗆聲:「要用100萬美元賭任何一支股票指數型基金的10年績效表現,會比任何10支的避險基金扣除手續費後的投資收益還要更高。」
巴菲特言論惹毛不少避險基金公司,不過,避險基金公司多半敢怒不敢言,賽德斯勇於出面挑戰股神巴菲特,也希望一戰成名。
10年後賭金全作公益
賽德斯是在華爾街力爭上游的避險基金經理人之一,他必需在未來10年證明自家獨到的投資功力,也要證明避險基金被人詬病相對偏高的手續費,對照高報酬的投資效益可是收得合情合理,而不是把投資人當作冤大頭。不過,先姑且不論標準普爾500指數與避險基金未來10年究竟誰的表現比較優,現在先屈指算一算,1930年出生巴菲特今年已經78歲,算是半隻腳已踏進棺材裡,能不能再活10年還是個未知數,等到2017年謎底揭曉,看來到時候真正的贏家,只有被指定捐款的兒童慈善基金。
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