美國啟動調查信用衍生品市場

英國《金融時報》記者聯合報導 2009-07-15
美國司法部已啟動對信用衍生品市場的調查，向十多家經紀商發出調查函，要求他們提供數年來衍生品交易和定價的詳細資訊。
此舉出台之際，監管重點持續聚焦在信用違約互換(CDS)市場。CDS市場屬於場外交易的衍生品領域，在過去10年間大幅增長，為華爾街帶來了巨額利潤。
CDS最初被設計為一種針對違約的保險工具，後來成為美國國際集團(AIG)等機構在企業信貸和房貸債務上大舉押注的工具，因而被廣泛指責放大了信貸危機。
美國司法部近期已將調查函發送到持有Markit Group股份的各家銀行。Markit Group為CDS市場提供定價資料，並開發了許多最受關注的衍生品定價基準，比如房貸行業的ABX、CDX和ITraxx歐洲指數。
已經見過調查函的知情人士表示，信中沒有說明司法部為什麼要求提供資訊，也未說明此舉只是瞭解情況，還是涉及有關不當行為或市場壟斷的具體關切。
調查函由美國司法部反壟斷部門發出。司法部拒絕就此置評。
Markit Group在一份聲明中表示，“已得知司法部正對信用違約掉期及相關市場進行調查。我們將與司法部合作，提供所有向我們索取的資訊。”
成立於2001年的Markit Group的股東包括摩根大通(JPMorgan Chase)、高盛(Goldman Sachs)、德意志銀行(Deutsche Bank)、美國銀行(Bank of America)和摩根士丹利(Morgan Stanley)。這些銀行或拒絕置評，或記者未能聯繫上請其評論。
此次調查不是美國監管機構首次對信用違約互換市場進行調查。
紐約州總檢察長安德魯•庫默(Andrew Cuomo)去年開始調查交易員是否在操縱基本上不受監管的CDS市場，以打壓股價。美國證監會(SEC)也在尋求有關該領域活動的資訊。
英國《金融時報》阿利娜•范•杜恩(Aline van Duyn)、瓊安娜•鐘(Joanna Chung)、邁克爾•麥肯茲(Michael Mackenzie)紐約報導