“沃爾克規則”令高盛等面臨艱難抉擇

英國《金融時報》 克利斯蒂婭•弗裏蘭, 法蘭西斯科•格雷拉 , 紐約報導 2010-02-12
美國總統巴拉克•奧巴馬(Barack Obama)的經濟復蘇顧問委員會主席保羅•沃爾克(Paul Volcker)表示，高盛(Goldman Sachs)等銀行若想避開白宮提出的自營交易禁令，就應放棄銀行身份。
“這對於高盛或其他任何一家機構都意味著，你是否希望自己是一家銀行？”沃爾克在接受英國《金融時報》視頻採訪時表示，“如果你不想遵守那些（銀行業）規則，你希望退出，開展許多自營業務，沒有問題，但不能拿著銀行牌照去做。”
沃爾克曾擔任美聯儲(Federal Reserve)主席，在上月的金融改革辯論中被推到了核心位置。當時奧巴馬批准了沃爾克提出的將自營交易與商業銀行業務分離的建議，並把這項政策稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。
市場正在琢磨，這項規則將給高盛和摩根大通(JPMorgan Chase)等擁有自營交易和私人股本業務的機構帶來何種影響。高盛和摩根大通還擁有金融控股公司身份，享有從美聯儲貸款和吸收零售存款的相應權利。
放棄銀行身份、繼續開展自營交易的機構，將失去“作為銀行所享有的特權”。“別指望像享受存款保險的銀行一樣得到支持，別指望用上美聯儲的資金，以及作為一家銀行機構所能得到的所有優待。”沃爾克表示。
高盛拒絕置評。但高管們表示，倘若沃爾克規則獲得通過，高盛可能會出售吸收存款銀行。在高盛總額逾9000億美元的資產負債表上，這項業務無足輕重。
不過，高盛負責人並不認為，為了規避沃爾克規則對自營交易的禁令，高盛必須放棄金融控股公司的身份。這一身份是在2008年金融危機最嚴重時獲得的。